هل تداول العملات الأجنبية أفضل من سوق الأوراق المالية؟
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد تداول العملات الأجنبية قليلًا من النهضة، مع انتشار الكثير من شركات ومشاريع تداول العملات الأجنبية في المجتمع. يبدو الأمر كما لو أن السوق أصبح فجأة مشهورًا وكان الجميع يقفزون إليه، مع قيام المزيد من الأشخاص بالتداول اليومي.
في جميع الأحوال، يتحدث الوسطاء عن التداول اليومي في الفوركس باعتباره أفضل طريقة لزيادة دخلك أو حتى الحصول على وظيفة جديدة أبسط بدوام كامل. ومع ذلك، من السهل أن نتساءل، ما مدى صحة أن الفوركس هو أفضل طريقة لكسب المال في سوق الاستثمار؟ ألن يكون من الأفضل مجرد اللعب في سوق الأوراق المالية، كما يفعل الكثير من الناس؟ وكما تبين، هناك اختلافات رئيسية تجعل كلا السوقين فريدين من نوعهما.
مقارنة تداول الأسهم وتداول العملات الأجنبية
عند مقارنة تداول الأسهم وتداول العملات الأجنبية ، هناك العديد من نقاط الحديث التي يجب أخذها في الاعتبار. على الرغم من أننا نرى سوق الأوراق المالية على أنه سوق التداول النهائي، إلا أنه في الحقيقة لا يمكن لسوق الأوراق المالية أن يحمل شمعة لسوق الفوركس بحجمها الهائل. في حين أن سوق الأسهم يتداول حوالي 200 مليار دولار يوميًا، وهو مبلغ مذهل أينما وضعته، فإن سوق الفوركس يرتفع إلى أعلى، حيث يبلغ متوسطه 5 تريليون دولار يوميًا. هذا أكثر من عدة عشرات من حجم سوق الأوراق المالية.
في حين أن الحجم الكبير قد لا يخبرنا بالكثير في البداية، إلا أنه يهم كثيرًا – خاصة عندما نعتبر أيضًا أن سوق الفوركس يتمتع بسيولة عالية. سوق التداول الكبير ذو السيولة العالية يعني أنه من الأسهل لأي شخص الدخول إلى السوق أو الخروج منه، حيث أن التوقع هو أنه كلما أردت التداول سيكون هناك شخص يرغب في التداول معك.
دعونا نلقي نظرة على مثال لكيفية عمل حجم السوق والسيولة مع الفوركس مقارنة بسوق الأوراق المالية :
في سوق الأوراق المالية، لديك عدد من الأسهم في محفظتك. لنفترض أن هذه الأسهم مقسمة بنسبة 50/50، نصفها ينتمي إلى الشركة “أ” والنصف الآخر ينتمي إلى الشركة “ب”. في أحد الأيام، يذهب الرئيس التنفيذي للشركة “أ” إلى السجن بسبب فضيحة تتعلق بزرافة وزوج من الملقط، مما أدى إلى زيادة الثقة العامة في الشركة “أ”. الشركة إلى أسفل.
تسرع في محاولة بيع أسهمك، لتجد أن هذه الفضيحة كبيرة بما يكفي بحيث لا يرغب أحد في شرائها. يتبقى لديك مخزون ميت، على أمل أن تتعافى الشركة “أ” في النهاية. لا يمكنك المتاجرة به أو تحويله إلى سائل، حيث لن يشتريه أحد. إن تداول الأسهم “أ” مقابل أسهم “ب” بشكل مباشر ليس خيارًا.
الآن دعونا نلقي نظرة على وضع مماثل في سوق الفوركس:
لقد استثمرت مدخراتك في الفوركس، والآن نصف أموالك بالجنيه الاسترليني، بينما النصف الآخر بالين الياباني. في أحد الأيام الجيدة، يستقيل رئيس وزراء المملكة المتحدة بسبب فضيحة تتعلق بعلبة بيض وأدوية فطريات وفنجان شاي. الجنيه الإسترليني يتراجع.
بمجرد أن تقرأ هذا، فإن حدسك هو تحويل مدخراتك إلى عملة أخرى لأن هذه فضيحة ستؤثر على اقتصاد المملكة المتحدة لسنوات قادمة. تدخل إلى بورصة الفوركس الخاصة بك، وتبحث عن الأشخاص الذين يتداولون زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني و… وها هو شخص ما يقوم بذلك.
هناك شخص ما قرر المراهنة على انتعاش الجنيه الاسترليني، وبالتالي شراء العملة الآن بعد انخفاضها. حتى لو لم يكن الأمر كذلك، يمكنك دائمًا تشغيل وإنفاق مدخراتك بالجنيه الاسترليني على شيء آخر (مثل سوق الأوراق المالية) دون الحاجة إلى أي شخص آخر للقيام بذلك، لأن الجنيه الاسترليني سائل.
ترى الفرق؟ عندما تكون قيم التداول، فإن حجم السوق والسيولة مهمان قبل كل شيء آخر. تعني الأسواق الأكبر حجمًا أنه سيتم تداول عدد أكبر من الأشخاص، مما يزيد من فرصتك في العثور على شخص يرغب في الشراء منك حتى تتمكن من الخروج. علاوة على ذلك، بما أن السوق سائل، فلديك دائمًا خيار إنفاقه. الناس في جميع أنحاء العالم سوف يأخذون الجنيه الإسترليني حتى في خضم فضيحة ضخمة. ستقوم البنوك بتداولها وقبولها واستبدالها. حاول الآن استخدام أسهم Netflix لدفع ثمن البيض والحليب وانظر كيف ستسير الأمور.
سوق الفوركس يعمل على مدار الساعة
الفرق الرئيسي الآخر عند مقارنة الأسهم بالأسهم هو عندما يمكنك التداول. تعمل أسواق الأسهم عادة فقط خلال النهار، خمسة أيام في الأسبوع – على الرغم من أن التداول بعد ساعات العمل أصبح ببطء أكثر من مجرد شيء. هذا يعني أنه إذا حدث أي شيء أثناء الليل، فلن تتمكن حقًا من تقييم مدى جودته (أو سوءه) حتى الصباح، عندما تفتح الأسواق.
السيناريو المذكور أعلاه يعني أيضًا أن قدرتك على التداول في أسواق الأسهم الأجنبية محدودة، نظرًا لأن جدولك اليومي وجدول تلك الأسواق قد لا يتوافقان بشكل جيد. هذا لا يعني أنه من المستحيل التداول في الأسهم الأجنبية، لكنه أصعب بكثير مما ينبغي.
سوق الفوركس، من ناحية أخرى، عالمي. عادةً ما تفتح هذه الأسواق أبوابها خلال ساعات النهار، خمسة أيام في الأسبوع، ولكن بفضل سحر المناطق الزمنية، يكون الوقت دائمًا نهارًا في مكان ما من العالم. لذلك، لمدة خمسة أيام في الأسبوع (وأكثر قليلاً، مرة أخرى بفضل المناطق الزمنية) هناك أشخاص يتداولون على مدار الساعة.
وبطبيعة الحال، تتغير أحجام التداول والعملات خلال اليوم بفضل السوق نفسه وبفضل التوقيت المحلي للبلدان التي تنتمي إليها تلك العملات، مما يؤدي إلى ساعات تداول أفضل وأسوأ اعتمادا على أزواج التداول الخاصة بك. من الطبيعي أن يتم تداول اليوان الصيني بشكل أكبر خلال الساعات التي تكون فيها البورصات الصينية مفتوحة، خاصة خلال وقت الذروة الصينية. ومع ذلك، يمكنك أيضًا التداول في ساعات غريبة – قد يستغرق الأمر المزيد من الجهد للعثور على شخص يناسب زوجك.
ويتم تداول بعض العملات على مدار الساعة أيضًا. تشهد العملات التي تعتبر دولية، مثل الدولار الأمريكي، أحجام تداول جيدة في جميع الأوقات. وكذلك الأمر بالنسبة للعملات الكبيرة الأخرى (JPY، GBP، EUR.) فهي تتمتع بأوقات ذروة، ولكن يمكنك العثور على أزواج تداول مقابل تلك العملات في أي وقت، مما يؤدي إلى سوق يمكنك الوصول إليه أينما كنت.
عمولات وأسعار أصغر
عند محاولة مقارنة التداول اليومي في سوق العملات الأجنبية مقابل الأسهم ، فهذا أمر كبير. في حين أن جميع الأسواق تفرض رسوم تداول، فإن سوق الأوراق المالية غالبا ما تفرض رسوما أعلى بكثير من سوق الفوركس – ويرجع ذلك جزئيا إلى انخفاض قيمة كل وحدة، وما يصاحب ذلك من سيولة عالية.
في حين أن معظم أسواق الأسهم ستفرض رسومًا على أساس نسبة مئوية محددة من القيمة المتداولة، فإن سوق الفوركس يعمل بدلاً من ذلك بالنقاط ، أي نقطة مئوية من قيمة العملة، حيث تتم معظم الصفقات بعمولة تتراوح بين 2-3 نقاط، وبعضها حتى الذهاب منخفضة مثل نقطة واحدة.
تؤدي هذه العمولات الصغيرة بطبيعة الحال إلى أرباح أفضل، حيث أنك تخسر جزءًا أقل مما تجنيه منها. وهذا أمر جيد بشكل خاص عندما نأخذ التداول اليومي في الاعتبار.
اتخاذ القرارات بحلول اليوم
مرة أخرى، بطبيعته، تم تصميم الفوركس للعمل وفق شروط التداول اليومي. الدافع الأساسي هنا هو أن معظم الشركات يتعين عليها اتخاذ قرارات يومية تحدد أهدافها المحددة. وسواء كان الأمر يتعلق بمصادر المهارات النادرة أو المدخلات الأساسية للإنتاج، هناك أموال مخصصة لمطاردة هذه المكونات الحيوية لرفاهية الشركات. على هذا النحو، في مرحلة ما، يتم اتخاذ قرار الشراء في مكان ما في العالم.
وبما أن البلدان والحدود الوطنية هي التي تحدد العملة المستخدمة، فيجب أن تتوقع أن الطلب على عملة معينة سيكون مدفوعًا بمجموعة متنوعة من العوامل. على سبيل المثال، في اليوم الذي يعلن فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير، يمكنك أن تتوقع من متداولي الفوركس الحفاظ على فروق أسعارهم. ولن يكون هذا هو نفسه إذا وافق بنك الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة. سوف يتعزز الدولار الأمريكي عندما ترتفع أسعار الفائدة حيث قد يستكشف عدد أكبر من المستثمرين الأمريكيين استثمار أموالهم في البلاد أكثر من الخارج.
لذلك، فإن أزواج الدولار الأمريكي سوف تحقق عوائد أكبر مع السيناريو أعلاه أكثر من أي شيء آخر. ومع ذلك، لا يمكن لمتداول الفوركس الحفاظ على مركز ثابت كل يوم. وإذا فعل ذلك، فإن خطر حدوث خسائر فادحة سوف يرتفع. وعلى نفس المنوال، ومع التقارير السابقة عن المواجهات بين الولايات المتحدة والصين ، ضعف الدولار الأمريكي مع ظهور المخاوف من الانهيار العالمي. وبمجرد ظهور التقارير التي تفيد بأن المواجهة قد بدأت تهدأ، بدأ الدولار في الارتفاع مرة أخرى.
في مواجهة الجهات الفاعلة المخربة في السوق، يتعين على تجار الفوركس الاستجابة للتطورات على أساس يومي وتحديد تداولاتهم على هذا النحو. من ناحية أخرى، يمكن الاحتفاظ بالأسهم لمدة ربع أو سنة أو أكثر على أساس الأداء المتوقع والزيادة في مكاسب رأس المال. وفي غضون ذلك، قد لا يهم ما إذا كانت هناك ضجة مؤقتة في السوق بين البلدان. وبما أنه من المحتمل أن هذا لن يستمر لفترة طويلة، فقد يفضل متداول الأسهم مواكبة الأخبار لتحديثها بدلاً من البيع.
إذا تم التوصل إلى تسوية بين الأطراف المتنازعة قبل فترة طويلة، فستجد أن سعر السهم قد يرتفع عند إعلان نتائج نهاية العام. إذا كانت هناك أي آثار على أرباح الفترة، فقد لا يكون لها أي تأثير على توزيعات الأرباح المعلنة والمدفوعة للسنة.
التداول اليومي: أفضل بطبيعته في الفوركس
عندما يتعلق الأمر بالتداول اليومي، ليست هناك حاجة لمقارنة تداول الأسهم مقابل تداول العملات الأجنبية . الفوركس هو الفائز تلقائيا، لعدة أسباب.
أولاً، تمنحك العمولات الأصغر، كما ذكرنا أعلاه، معدل أرباح أفضل لكل عملية تداول. عند التداول اليومي، ستجد نفسك تقوم بصفقات ضخمة قد تصل قيمة كل منها إلى آلاف الدولارات (أو الجنيهات أو اليورو) – وسوف تتزايد المدخرات الناتجة عن انخفاض العمولات. قد لا تبدو النقطة المئوية كبيرة في معاملة واحدة صغيرة، ولكن عندما تتداول عشرات الآلاف من الدولارات في يوم واحد، فإن هذه النقطة المئوية تصبح فجأة رقمًا مكونًا من ثلاثة أرقام وكبيرًا بما يكفي ليشكل أهمية.
السبب الثاني الذي يجعل مقارنة التداول اليومي في الفوركس مقابل الأسهم يؤدي إلى فائز واحد مطلق، يتعلق بالقوانين: على الأقل في الولايات المتحدة، تتساهل السلطات في تنظيم ممارسات التداول اليومي في الفوركس مقارنة بالأسهم. في الواقع، يخضع التداول اليومي في سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة لرقابة مشددة لدرجة أن الكثيرين يجدون أنه من المستحيل القيام بذلك بنجاح. القواعد المتعلقة بالمبلغ الذي يمكنك استثماره، والحد الأدنى الذي تحتاج إلى استثماره، وحتى مقدار رأس المال الذي يمكنك الحصول عليه، تخلق سوقًا مقيدة للغاية.
سوق الفوركس أكثر تراخياً في هذا الصدد، حتى في الولايات المتحدة. أولاً، ليس هناك حد أدنى للمشاركة: يمكنك تداول الفوركس بقيمة 100 دولار إذا كنت ترغب في ذلك. في الواقع، تداول العملات الأجنبية سهل للغاية بحيث يمكن لأي شخص فقط إنشاء حساب والتداول – وهذا هو أحد الأسباب التي جعلت تداول العملات الأجنبية ينمو بشكل كبير، في حين أن تداول الأسهم لا يزال يبدو معقدًا وصعبًا بالنسبة لمعظم الناس.
ثم هناك أرقام الرافعة المالية: الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكنك الحصول عليها في سوق الأسهم في الولايات المتحدة هو 4:1. ومع ذلك، بالنسبة للفوركس، يمكن للمتداولين استخدام رافعة مالية تصل إلى 50:1 في الولايات المتحدة، وحتى أعلى في بقية أنحاء العالم – مع كون المعيار 100:1، بل إن بعض المتداولين يذهبون إلى ما هو أبعد من ذلك. الرافعة المالية الأعلى تعني بطبيعة الحال المزيد من الأموال القابلة للاستثمار، مما يؤدي بدوره إلى مضاعفة أرباحك المتراكمة.
أسواق الأسهم لديها المزيد من الخيارات
هذه هي النقطة الوحيدة التي، عند مقارنة سوق الفوركس مقابل بورصات الأسهم ، يفوز سوق الأوراق المالية بسهولة. في سوق الأوراق المالية، يمكنك تداول أسهم العديد من الشركات المتداولة علنًا والمدرجة هناك. يمكن لبعض الأسواق، مثل سوق الأوراق المالية في نيويورك، أن تحمل آلاف الأسهم المختلفة، والتي يمكنك الاستثمار فيها جميعًا إذا كان لديك المال والفائدة.
وهذا لا ينطبق على الفوركس بشكل عام. على الرغم من أن التداول بالعملات الأقل استخدامًا أصبح أمرًا شائعًا في الآونة الأخيرة، إلا أنه لا يزال غير منتشر بما فيه الكفاية – لذا فإن معظم تداولات الفوركس تتضمن ثماني عملات مختلفة فقط، تُعرف بالعملات الثماني الرئيسية. تتضمن هذه القائمة الدولار الأمريكي والدولار الكندي واليورو والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والدولار النيوزلندي والدولار الأسترالي والين الياباني. لا يعني ذلك أنه لا يمكن تداول العملات الأخرى – فهي غير قياسية وبالتالي لا يتم تقديمها في كل مكان.
الأسهم الصاعدة؟ ليس للفوركس
هل سمعت من قبل عن السوق الصاعدة؟ أم سوق هابطة؟ إنه مصطلح يستخدم في دوائر الاستثمار للإشارة إلى سوق ترتفع فيه القيم دون سيطرة، مما يتسبب في فقاعة محتملة (سوق صاعدة) أو حيث يحدث العكس – سوق تفقد فيه السلعة أو القيمة كل وزنها بسرعة.
في حين أن العملات تكتسب وتفقد قيمتها كل دقيقة، إلا أن هناك حدودًا كبيرة لمدى ارتفاع أو انخفاض قيمة عملة معينة مقابل أزواج التداول الخاصة بها خلال إطار زمني. إنه ليس حدًا قانونيًا، ولكنه حد سوقي – هناك دائمًا نقطة تعود فيها الأسواق، ما لم تقع كارثة تمحو الثقة تمامًا في العملة.
وهذا يحد بشدة من مقدار الأموال التي يمكن للمتداول كسبها منها، لأن السوق يميل إلى تصحيح نفسه لأن العملات مرتبطة باقتصادات بلدانها. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الأسواق الصاعدة والهابطة تميل إلى التطور على فترات زمنية، فإنها لا تكاد تكون متناغمة مع التداول اليومي، أو على الأقل، ليس إلى الحد الذي يمكنك القيام به إذا ذهبت لاستثمارات متوسطة إلى طويلة الأجل.
شيء آخر يجب أخذه في الاعتبار هو أنه نظرًا لأن تداول العملات الأجنبية يحدث دائمًا في أزواج، فكلما بدأت قيمة العملة في الانخفاض، يجب أن ترتفع قيمة العملة الأخرى. لذلك، من حيث النسبية، قد تكون العملات أكثر عكسية في السلوك لتكون ذات فائدة للمتداول.
التي ينبغي لأحد أن اخترت؟
لا توجد إجابة واضحة حول ما إذا كان من الأفضل اللجوء إلى الفوركس أو البورصة . كلاهما لديه نقاط القوة والضعف، وفي الحقيقة، أيهما أفضل سيعتمد على أهدافك الاستثمارية .
ومع ذلك، فإن نقاط القوة الفريدة التي يتمتع بها كل منهم ستحدد أي منها يجب أن تسعى إليه. إذا كنت ترغب في القيام بالتداول على المدى الطويل، فمن الواضح أن سوق الأوراق المالية هو المكان المناسب لك. ترتفع قيمة الأسهم في كثير من الأحيان أكثر من العملات، وهي بالتأكيد استثمار طويل الأجل أكثر حكمة من العملات الورقية. من ناحية أخرى، إذا كنت تريد التداول في السوق، فقد يكون الفوركس هو المكان المثالي بالنسبة لك. ويعزى هذا جزئيًا إلى حجم السوق – وأيضًا بسبب كيفية عمل الرافعة المالية في الفوركس مقابل سوق الأوراق المالية.
ومع ذلك، فإن التداول اليومي ممكن في سوق الأوراق المالية، وتحتفظ الشركات بالأموال المدخرة بعملات مختلفة كمخزن مؤقت لخسائر صرف العملات الأجنبية. وذلك نتيجة لوجود عمليات عالمية مع دفعات عديدة تذهب إلى بلدان متعددة في وقت واحد. قد يكون كل سوق أكثر ملاءمة لشخص واحد أو لآخر، ولكن بالنسبة لمستثمر التجزئة الذي يبحث عن مكاسب قصيرة المدى، فإن تداول العملات الأجنبية يتفوق على الأسهم.
