لماذا يستثمر الناس في البيتكوين

مقدمة

لقد تغيرت التركيبة السكانية للمستثمرين في سوق البيتكوين بشكل كبير منذ أن أنشأ ساتاشو ناكاموتو شبكة البيتكوين في عام 2008. ومع نضوج سوق البيتكوين، أصبح المستثمرون الأفراد والمكاتب العائلية والمستثمرون المؤسسيون يتطلعون بشكل متزايد إلى البيتكوين كفرصة استثمارية. أدت حركة السعر في السوق إلى زيادة طلب المستثمرين على البيتكوين، كما أدت الرغبة في التنويع وقيمة الاستخدام المستقبلية وأحداث الاقتصاد الكلي العالمية والتنظيم إلى تعزيز ثقة المستثمرين في قيمة البيتكوين على المدى الطويل.

يسعى المستثمرون إلى زيادة تنويع محفظتهم الاستثمارية

عندما كان سوق البيتكوين في بداياته، كانت هناك بيانات قليلة نسبيًا للمستثمرين لفهم كيفية أداء البيتكوين مقابل فئات الأصول الأخرى وكجزء من المحفظة. مع نضوج سوق البيتكوين، فقد ثبت أن ارتباطه منخفض بالأصول الاستثمارية التقليدية، ويقوم عدد متزايد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات بإدراج البيتكوين في محافظهم الاستثمارية لزيادة التنويع . إن زيادة التنويع أمر مهم لتحقيق أقصى قدر من العائد المتوقع للمحفظة مع تخفيف المخاطر، وهو مفهوم استثماري أساسي يعرف باسم نظرية المحفظة.

يحتاج المستثمرون إلى مخزن طويل الأجل للقيمة

أحد أقوى عروض القيمة للبيتكوين هو قدرتها على الحفاظ على قيمتها على المدى الطويل. نمت ثقة المستثمرين في قيمة البيتكوين على المدى الطويل مع ارتفاع سعر البيتكوين على أساس سنوي، في حين أن الأصول والعملات المشفرة الأخرى لم تتمكن من تحقيق نتائج مماثلة. يرى عدد متزايد من المستثمرين الأفراد الفوائد التي يمكن أن توفرها قيمة البيتكوين على المدى الطويل على محفظة التقاعد الخاصة بهم وعلى ثروات أجيالهم. تقدم العديد من المؤسسات المالية الكبرى الآن التعرض لعملة البيتكوين في حسابات IRA. بالإضافة إلى ذلك، فإن القدرة على حفظ عملة البيتكوين ذاتيًا تجعل نقل الثروة بين الأجيال أكثر كفاءة من الطرق المصرفية التقليدية التي تشمل أطرافًا ثالثة، ويحتفظ المستثمرون الأفراد بثروات أجيالهم في عملة البيتكوين لأنها تحافظ على قيمتها بشكل أفضل بمرور الوقت من العملة الورقية.

ينظر المستثمرون إلى عملة البيتكوين باعتبارها مخزنًا طويل الأجل لاستثمار القيمة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قدرتها على أن تكون وسيلة تحوط ضد التضخم . إن المعروض المحدود من Bitcoin البالغ 21 مليونًا يحميها من الضغوط التضخمية التي يحتمل أن يفرضها المعروض النقدي غير المحدود على العملات الورقية. مع توسع المعروض النقدي وانخفاض العائدات الحقيقية، أصبحت عملة البيتكوين جذابة بشكل متزايد للمستثمرين الأفراد والمؤسسات الذين يرغبون في حماية القيمة طويلة المدى لاستثماراتهم.

يريد المستثمرون الاستفادة من قيمة الاستخدام المستقبلية

بالإضافة إلى كونه استثمارًا طويل الأجل، يوفر البيتكوين فرصًا فريدة ذات قيمة استخدام للمستثمرين. ستزداد قيمة استخدام البيتكوين مع نضوج السوق ونمو الاعتماد المؤسسي، وقد اكتسب المستثمرون بالفعل التعرض للبيتكوين كوسيلة للدفع، والمعاملات الفعالة، وضمانات الديون.

يقدم عدد متزايد من التجار عملة البيتكوين كخيار للدفع. ومع انخفاض قيمة الدولار مقارنة بالبيتكوين، فإن قابليته للقسمة وقيمته طويلة الأجل ستجعل منه خيار دفع أكثر جاذبية للمشترين والبائعين. إن قابلية البيتكوين للتقسيم تعني أنها مناسبة للمدفوعات بأي حجم، ويمكن إجراء المدفوعات على الفور تقريبًا من طرف إلى آخر، مع الحفاظ على أمان المعاملات وشفافيتها. نظرًا لعدم الحاجة إلى أطراف ثالثة موثوقة للتحقق من المعاملات، يمكن أن تتم المعاملات بشكل أسرع بكثير من أنظمة الدفع النقدية التقليدية، دون القلق بشأن الإنفاق المزدوج.

نظرًا لكونها جديدة نسبيًا في السوق، تقدم العديد من مؤسسات الإقراض للعملاء فرصة استخدام البيتكوين كضمان للحصول على قرض. تعتبر الأصول الجانبية التقليدية مثل العقارات أو المركبات أو الأصول التجارية قابلة للاستهلاك، لذا فإن قدرة البيتكوين على الحفاظ على قيمتها على المدى الطويل يمكن أن تجذب المستهلكين. إن استخدام البيتكوين كضمان يمكن أن يضمن أيضًا عملية قرض أسرع؛ إما أن يحمل العميل عملة البيتكوين أو لا يحتفظ بها، ويمكن التحقق من ذلك بشكل أسرع من عملية ضمانات القروض التقليدية. بالنسبة للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بالبيتكوين على المدى الطويل، فإن استخدامه كضمان يسمح للمستثمرين بالاستفادة من قيمة البيتكوين الخاصة بهم دون الحاجة إلى بيعها.

يشكك المستثمرون في الأنظمة المالية المركزية

أدت عملة البيتكوين، بالإضافة إلى إنشاء واستخدام سلسلة الكتل الخاصة بها ، إلى تعطيل الأنظمة المالية المركزية التقليدية، وقد اختار العديد من المستثمرين الاستثمار في عملة البيتكوين والاستفادة من شبكة البيتكوين كبديل للصفات السلبية للمؤسسات المالية المركزية التقليدية. على مستوى الاقتصاد الكلي، يشعر العديد من المستثمرين بقلق متزايد بشأن العرض النقدي المحتمل غير المحدود للعملات الورقية التقليدية، لا سيما الآثار المترتبة على طباعة النقود المستمرة على التضخم وقيمة العملة. إن المعروض المحدود من عملة البيتكوين، بالضبط 21 مليونًا، يجذب المستثمرين الذين يرغبون في ضمان أمان القيمة طويلة المدى لاستثماراتهم.

يختار المستثمرون أيضًا الاستثمار في البيتكوين من أجل الاحتفاظ بالسيطرة الشخصية على أموالهم. يمكن للمستثمرين، المعروفين باسم الحراسة الذاتية، الاحتفاظ بأموالهم في محفظة شخصية والعمل كبنك خاص بهم. ويمكنهم تحديد الرسوم التي يرغبون في دفعها وطول فترة التسوية، بالإضافة إلى تأكيد المعاملات واتخاذ القرارات بشأنها على الفور. لا تقدم المؤسسات المالية التقليدية للعملاء نفس المستوى من الاستقلالية لأنها تستخدم أطرافًا ثالثة للتحقق من المعاملات.

السبب الآخر الذي يجعل المستثمرين يختارون الاستثمار في البيتكوين هو بروتوكولات الأمان المرتبطة بشبكة البيتكوين. وشهدت المؤسسات المالية المركزية عددًا متزايدًا من محاولات الاختراق في السنوات الأخيرة، ويمكن اختراق آلاف الحسابات المصرفية الفردية أثناء الهجوم. يعد اختراق شبكة Bitcoin أمرًا صعبًا للغاية، حيث يتطلب 51% من إجمالي قوة الحوسبة للشبكة. على عكس المؤسسات المالية التقليدية، يمكن فصل محافظ أجهزة البيتكوين، وخاصة المحافظ الباردة، عن العمل دون اتصال بالإنترنت وتأمينها ضد أي هجوم رقمي.

خاتمة

هناك مجموعة واسعة من الأسباب التي تجعل الناس يستثمرون في البيتكوين. ليس بالضرورة أن يكون ذلك مرغوبًا للجميع، ولكن يمكن لأي شخص القيام بذلك لأسبابه الخاصة.

إذا كنت مقتنعًا برغبتك في الاستثمار في البيتكوين، فغالبًا ما يكون السؤال التالي: كيف تقرر متى تشتري البيتكوين ؟