لماذا تعتبر أسعار الفائدة مهمة لتجار الفوركس
أسعار الفائدة تجعل عالم الفوركس يدور!
وبعبارة أخرى، فإن سوق الفوركس تحكمه أسعار الفائدة العالمية.
من المحتمل أن يكون سعر الفائدة على العملة هو العامل الأكبر في تحديد القيمة المتصورة للعملة.
لذا فإن معرفة كيفية قيام البنك المركزي لبلد ما بوضع سياسته النقدية، مثل قرارات أسعار الفائدة، أمر بالغ الأهمية يجب أن تستوعبه.
أحد أكبر التأثيرات على قرار سعر الفائدة الذي يتخذه البنك المركزي هو استقرار الأسعار أو “التضخم”.
التضخم هو زيادة مطردة في أسعار السلع والخدمات.
التضخم هو السبب الذي جعل والديك أو والدي والديك يدفعون نيكلًا مقابل مشروب غازي في عشرينيات القرن الماضي، لكن الآن يدفع الناس عشرين ضعفًا مقابل نفس المنتج.
من المقبول عمومًا أن التضخم المعتدل يأتي مع النمو الاقتصادي.
ومع ذلك، فإن الكثير من التضخم يمكن أن يضر بالاقتصاد ولهذا السبب تراقب البنوك المركزية دائمًا المؤشرات الاقتصادية المرتبطة بالتضخم، مثل مؤشر أسعار المستهلك ونفقات الاستهلاك الشخصي.
| دولة | البنك المركزي |
|---|---|
| أستراليا | بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) |
| كندا | بنك كندا (BOC) |
| الاتحاد الأوروبي | البنك المركزي الأوروبي (ECB) |
| اليابان | بنك اليابان (BOJ) |
| نيوزيلندا | بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) |
| سويسرا | البنك الوطني السويسري (SNB) |
| المملكة المتحدة | بنك إنجلترا (BOE) |
| الولايات المتحدة | نظام الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) |
وفي محاولة لإبقاء التضخم عند مستوى مريح، من المرجح أن تقوم البنوك المركزية بزيادة أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى انخفاض النمو الإجمالي وتباطؤ التضخم.
ويحدث هذا لأن تحديد أسعار فائدة مرتفعة عادة ما يجبر المستهلكين والشركات على الاقتراض بشكل أقل وزيادة الادخار، مما يعيق النشاط الاقتصادي.
تصبح القروض أكثر تكلفة بينما يصبح الاحتفاظ بالنقود أكثر جاذبية.
ومن ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة، يصبح المستهلكون والشركات أكثر ميلاً إلى الاقتراض (لأن البنوك تخفف متطلبات الإقراض)، مما يعزز الإنفاق على التجزئة والإنفاق الرأسمالي، وبالتالي يساعد الاقتصاد على النمو.
يبي!
ما علاقة هذا بسوق الفوركس؟
حسنًا، تعتمد العملات على أسعار الفائدة لأنها تملي تدفق رأس المال العالمي من وإلى الدولة .
إنها ما يستخدمه المستثمرون لتحديد ما إذا كانوا سيستثمرون في بلد ما أم سيذهبون إلى مكان آخر.
على سبيل المثال، إذا كان أمامك الاختيار بين حساب توفير يقدم معدل فائدة 1% وآخر يعرض 0.25%، فماذا ستختار؟
لا، تقول؟
نعم، نحن نميل إلى السير في نفس الطريق – احتفظ بالمال تحت الفراش، هل تعرف ما نعنيه؟ – ولكن هذا ليس خيارا.
ها! سوف تختار 1%، أليس كذلك؟
نأمل ذلك… لأن 1 أكبر من 0.25. العملات تعمل بنفس الطريقة!
كلما ارتفع سعر الفائدة في بلد ما، كلما زادت احتمالية تعزيز عملته. من المرجح أن تضعف العملات المحاطة بأسعار فائدة منخفضة على المدى الطويل.
أشياء بسيطة جدًا.
والنقطة الرئيسية التي يتعين علينا أن نتعلمها هنا هي أن أسعار الفائدة المحلية تؤثر بشكل مباشر على مشاعر اللاعبين في السوق العالمية بشأن قيمة العملة نسبة إلى عملة أخرى .
توقعات أسعار الفائدة
تتغير الأسواق باستمرار مع توقع الأحداث والمواقف المختلفة. أسعار الفائدة تفعل الشيء نفسه – فهي تتغير – لكنها بالتأكيد لا تتغير في كثير من الأحيان.
لا يقضي معظم متداولي الفوركس وقتهم في التركيز على أسعار الفائدة الحالية لأن السوق قد “سعرها” بالفعل بسعر العملة.
والأهم من ذلك هو المكان الذي من المتوقع أن تتجه إليه أسعار الفائدة.
من المهم أيضًا معرفة أن أسعار الفائدة تميل إلى التحول بما يتماشى مع السياسة النقدية، أو بشكل أكثر تحديدًا، مع نهاية الدورات النقدية.
إذا كانت أسعار الفائدة تنخفض أكثر فأكثر على مدى فترة من الزمن، فمن المحتم أن يحدث العكس.
يجب أن ترتفع الأسعار في مرحلة ما.
ويمكنك الاعتماد على المضاربين لمحاولة معرفة متى سيحدث ذلك وبأي حجم.
سيخبرهم السوق؛ في طبيعة الوحش. يعد التحول في التوقعات إشارة إلى أن التحول في المضاربة سيبدأ، ويكتسب المزيد من الزخم مع اقتراب تغيير سعر الفائدة.
في حين أن أسعار الفائدة تتغير مع التحول التدريجي للسياسة النقدية، يمكن أن تتغير معنويات السوق أيضًا بشكل مفاجئ من مجرد تقرير واحد.
ويؤدي هذا إلى تغير أسعار الفائدة بطريقة أكثر جذرية أو حتى في الاتجاه المعاكس كما كان متوقعا في الأصل. حتى يمكنك مشاهدة أفضل خارجا!
فيما يلي مثال على إحدى الطرق العديدة لمراقبة توقعات أسعار الفائدة، وهو أحد البيانات الإخبارية الأكثر مشاهدة.
” المؤامرة النقطية ” التي وضعها الاحتياطي الفيدرالي .
ويستخدم البنك المركزي الأمريكي هذه الإشارة توقعاته لمسار أسعار الفائدة،
ويعرض مخطط الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يتم نشره بعد كل اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، توقعات الأعضاء الستة عشر في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (الشخصيات البارزة في بنك الاحتياطي الفيدرالي والذين هم في الواقع مسؤولون عن تحديد أسعار الفائدة).
فروق أسعار الفائدة
اختر زوجًا، أي زوج.
يستخدم العديد من متداولي الفوركس تقنية مقارنة سعر الفائدة على عملة ما مع سعر الفائدة على عملة أخرى كنقطة بداية لتحديد ما إذا كانت العملة قد تضعف أو تتقوى.
الفرق بين سعري الفائدة، المعروف باسم ” فارق سعر الفائدة “، هو القيمة الأساسية التي يجب مراقبتها.
يمكن أن يساعدك هذا الانتشار في تحديد التحولات في العملات التي قد لا تكون واضحة.
ويساعد فارق أسعار الفائدة الذي يزداد على تعزيز العملة ذات العائد المرتفع، في حين أن الفارق الضيق يعد إيجابيا للعملة ذات العائد المنخفض.
إن الحالات التي تتحرك فيها أسعار الفائدة في البلدين في اتجاهين متعاكسين غالباً ما تنتج بعضاً من أكبر التقلبات في السوق.
إن زيادة سعر الفائدة في إحدى العملات بالإضافة إلى انخفاض سعر الفائدة في العملة الأخرى هي المعادلة المثالية للتقلبات الحادة!
أسعار الفائدة الاسمية مقابل أسعار الفائدة الحقيقية
عندما يتحدث الناس عن أسعار الفائدة، فإنهم يشيرون إما إلى سعر الفائدة الاسمي أو سعر الفائدة الحقيقي.
ماهو الفرق؟
لا يحكي سعر الفائدة الاسمي دائمًا القصة بأكملها. سعر الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة قبل تعديلات التضخم.
سعر الفائدة الحقيقي = سعر الفائدة الاسمي – التضخم المتوقع
عادة ما يكون المعدل الاسمي هو المعدل المذكور أو الأساسي الذي تراه (على سبيل المثال، العائد على السندات).
ومن ناحية أخرى، لا تركز الأسواق على هذا المعدل، بل على سعر الفائدة الحقيقي .
إذا كان لديك سند يحمل عائدا اسميا قدره 6٪، ولكن التضخم كان بمعدل سنوي قدره 5٪، فإن العائد الحقيقي للسند سيكون 1٪.
بوهو!
وهذا فرق كبير لذا تذكر دائمًا التمييز بين الاثنين.
