طريقة التداول مع مؤشر التقلب فيكس لتحقيق أرباح من التقلبات

تكون الأسواق دائمًا في حالة تغير مستمر، كما تساهم قرارات المتداولين والأخبار الاقتصادية والسياسية وتقارير الأرباح أيضًا في التغييرات المتكررة. هناك طريقة بديلة لتغيير الكلمات وهي تصنيفها على أنها تقلبات سوق الأسهم، وهو مصطلح مألوف لدى المتداولين. يخشى البعض ذلك، بينما يرى البعض الآخر أنه فرصة لتحقيق أرباح من التقلبات المستقبلية.

بغض النظر عن الفلسفة التي تشترك فيها، فإن تعلم ومراقبة مؤشر تقلب CBOE يعد أولوية بالنسبة للمتداولين.

في اللحظة التي تم فيها اختراع أداة لتحديد التقلبات المحتملة والتنبؤ بها، بدأ المتداولون في البحث عن طرق للتداول بشكل أكثر كفاءة مع مؤشر VIX.

إن التصور السلبي للتقلبات وعلاقتها بأسعار الأسهم جعل المتداولين مهتمين بتطبيق التقلبات على محافظ التحوط.

اقرأ أيضًا: ورقة المعرفة في الفوركس للربح.احتراف الفوركس

محتويات

• ما هو VIX؟
• كيف يتم قياس تقلبات السوق
• كيف يمكنك حساب VIX؟
• اختيار الشراء أو البيع على مؤشر VIX
• الدقة عند تداول مؤشر التقلب VIX
• خاتمة
• الأسئلة الشائعة

ما هو VIX؟

يعد تقدير VIX معقدًا، والهدف الأساسي هو حساب عدد التقلبات، التي يتوقع المتداولون ملاحظتها في مؤشر S&P 500 في الشهر القادم، والتي تم إنشاؤها على أسعار خيارات مؤشر S&P 500. تمت صياغته من قبل بورصة شيكاغو للخيارات وهو مقياس لتقدير التقلبات في السوق.

إذا توقع تجار الخيارات أن يكون السوق مستقرا، وأن يبقى مؤشر VIX منخفضا، ولكن عندما تكون التقلبات متوقعة، فإن مؤشر VIX سوف يتحرك للأعلى.

في فترات الارتباك الشديد في السوق، سوف يرتفع مؤشر VIX. يحدث هذا عادةً عندما تظهر تقنيات مدمرة وتعطل النظام البيئي الحالي للأعمال.

ستؤدي الأزمة السياسية والمشاكل المالية في القطاع المصرفي إلى دفع مؤشر VIX. الأمر بسيط عندما تبدأ الجهات الفاعلة في السوق بالذعر، وقد تكون الأسباب مختلفة، عندها سيبدأ مؤشر VIX في الارتفاع.

التجار الذين يلاحظون أداء مؤشر VIX يرتفع بشكل كبير عندما يتراجع السوق، قد يميل المستثمرون إلى محاولة الاستثمار في مؤشر VIX كخيار للأمن في فترات تقلب السوق.

على الرغم من أن مؤشر VIX يقدر تقلب مؤشر S&P 500، إلا أنه يتم تنفيذه بشكل متكرر كمعيار لسوق الأوراق المالية بأكمله. وينظر إلى سعر الخيارات على أنه تقدير قوي للتقلب عندما يكون هناك سبب للقلق في السوق، وعادة ما يبدأ المشاركون في السوق في شراء الخيارات مما يساهم في الواقع في ارتفاع الأسعار.

ولهذا السبب، اكتسب مؤشر VIX سمعة باعتباره مؤشر خوف ويتم استخدامه كأداة لتقدير مستويات التوتر في السوق.

التقلب الحالي ليس واضحا مسبقا، ويكون مؤشر VIX أكثر ملاءمة إذا تم تنفيذه بالاشتراك مع تحليل خطوط الدعم والمقاومة.

كيف يتم قياس تقلبات السوق

هناك خياران لتقدير التقلبات في السوق. تتضمن الطريقة الأولى إجراء حسابات إحصائية على الأسعار السابقة في فترة معينة. تتضمن الطريقة تقدير الأرقام الإحصائية المختلفة مثل الانحراف المعياري والتباين والمتوسط.

التقدير الناتج للانحراف المعياري هو تقييم للتقلبات. تتيح العديد من التطبيقات البرمجية تقدير النطاق السعري للسهم. ومع ذلك، فإن الانحراف المعياري ليس الخيار الأكثر دقة لتقدير التقلبات لأنه نتاج طريقة تقوم على العديد من الافتراضات.

ولأنه يعتمد على الأسعار السابقة، فإن الرقم النهائي يسمى التقلبات التاريخية. يعتمد التنبؤ بالتقلبات لعدد من الأشهر القادمة على تقدير الأشهر السابقة والأمل في حدوث نفس النمط.

الخيار البديل هو حساب التقلبات عن طريق استنتاج القيمة كما تقترحها أسعار الخيارات. إن المشتقات وأدوات الخيارات المرتبطة باحتمالية سعر أصول معين تقطع شوطا طويلا بما يكفي لتحقيق مستوى معين، المعروف أيضا باسم سعر الإضراب.

لنأخذ مثالا افتراضيا، يتم تداول سهم ABC حاليا بسعر 200 دولار للسهم ومع خيار الاتصال على ABC بسعر إضراب قدره 210 دولارات وشهر حتى انتهاء الصلاحية. يصبح سعر خيار الاتصال مشروطًا بفرص انتقال سهم ABC من المستوى الحالي البالغ 200 دولار، على سعر الإضراب البالغ 210 دولارات في الشهر حتى انتهاء الصلاحية.

نظرًا لأن فرص هذا النوع من السعر سيستمر في إطار زمني معين يتم عرضه من خلال التقلب، فإن طرق الخيارات المختلفة للتسعير تنطوي على التقلب كعامل حاسم.

يتم عرض أسعار الخيارات في السوق، ويمكن استخدامها لاستخراج تقلبات الأصل المحدد. هذا النوع من التقلبات كامن أو مفترض من الأسعار في السوق ويسمى التقلب الضمني.

لا توجد طريقة دقيقة، مع مزايا وعيوب مختلفة وافتراضات مختلفة، ولكنها توفر نتائج قريبة لتقدير التقلبات في النطاق القريب.

كيف يمكنك حساب VIX؟

يتم تقدير VIX في الوقت الفعلي مع الأسعار النشطة لخيارات S&P 500 ويتضمن خيارات CBOE SPX الأساسية التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من الشهر ولكن هناك أيضًا خيارات CBOE SPX الأسبوعية التي تنتهي كل يوم جمعة. بالنسبة لمؤشر VIX، لكي يُنظر إليه على هذا النحو، يجب ألا تنتهي صلاحية الخيار بين 23 و37 يومًا.

يتضمن التقدير الأساسي للتقلبات جبرًا معقدًا للغاية، ولكن ليس من الضروري أن يتعلم المستثمرون العوامل حتى يتمكنوا من التعامل مع المؤشر.

ومع ذلك، فإن المفهوم الأساسي للتقدير يعني أنه من خلال دمج العديد من خيارات الشراء ووضع الخيارات في نطاق واسع من أسعار الإضراب، سيكون المستثمرون على دراية بالأسعار ويستعدون لشراء وبيع.

سيتم السماح لهم بالإدراج وعرض الانطباع العام للسوق حول أسعار الإضراب التي سيتم الوصول إليها قبل انتهاء الصلاحية. يشير هذا إلى الشعور العام للسوق حول مسار السعر.

اختيار الشراء أو البيع على مؤشر VIX

لدى المتداولين خياران عند بدء صفقة على مؤشر VIX، حيث يمكنهم الشراء أو البيع. من المهم أن نعرف أن متداولي التقلبات ليس لديهم أي اعتبار إذا كان سعر مؤشر S&P 500 سينخفض ​​أو يرتفع، ولهذا السبب يمكن للمستثمرين تحقيق الربح مما يركزون عليه إذا كان السوق متقلبًا.

اتخاذ موقف طويل على VIX

الموقف الذي يبدأ منه المتداول يصبح مشروطًا بتوقعاته حول مستويات التقلب. المستثمرون الذين اختاروا الشراء هم الذين يتوقعون ارتفاع التقلبات، ومن المناسب أن يرتفع مؤشر VIX أيضًا.

عندما تكون هناك مشاكل مالية، ويعاني السوق من الاضطرابات، فإن اتخاذ الموقف كخيار جذاب.

على سبيل المثال، عندما يتوقع المستثمرون أن يسجل مؤشر S&P 500 انخفاضًا حادًا بعد صدور بيان سياسي، فقد يبدأ المتداولون في وضعية طويلة، ويتم ذلك عن طريق بدء مركز عن طريق شراء VIX.

عندما تكون هناك تقلبات، ستكون التوقعات دقيقة، وسيحقق المستثمرون الربح. ومع ذلك، عند البدء بمركز طويل دون وجود تقلبات، فإن التأثير سيكون له نتائج عكسية مما يؤدي إلى خسائر.

البيع على VIX

في حالة بدء مركز بيع على مؤشر VIX، يتوقع المتداولون أن يرتفع مؤشر S&P 500 من حيث القيمة. تعتبر تقلبات البيع على المكشوف جذابة بشكل خاص إذا تم تخفيض أسعار الفائدة، وكان الاقتصاد يشهد نموا مع الحد الأدنى من التقلبات في الأسواق المالية.

على سبيل المثال، ساهم إجمالي الحد الأدنى من التقلبات والتقدم الاقتصادي الجاد في زيادة مستقرة في أسعار أسهم مؤشر S&P 500. بعد ذلك يمكن للمستثمرين اختيار بيع التقلبات على أمل أن يستمر السوق في مساره الصعودي وأن تظل التقلبات عند مستويات منخفضة.

ولكن في حالة ارتفاع مؤشر S&P 500، فمن المحتمل أن ينخفض ​​مؤشر VIX إلى مستوى أقل، ويمكن للمستثمرين تحقيق الربح. ومع ذلك، فإن التقلبات على المكشوف لا تخلو من المخاطر، فاحتمال حدوث خسارة كبيرة موجود عندما يرتفع التقلب.

الدقة عند تداول مؤشر التقلب VIX

عند التداول بشيء يسمى متقلب، تكون الاحتياطات ضرورية لمنع الخسائر. دعونا نتفحص بعض النصائح التي يمكن أن تساعد في إدارة تداول مؤشر التقلب.

• السيطرة على المخاطر. من خلال التداول بالرافعة المالية، يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح كبيرة، وفي الوقت نفسه يتكبدون خسائر كبيرة. سيقوم المتداولون بأتمتة قطاعات التداول والتحكم في المخاطر من خلال تطبيق أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح.
• التحقيق وإجراء المزيد من البحوث. تعرف على الطرق التي تعمل بها الأصول، والعوامل التي تؤثر عليها، واكتسب ميزة في أسواق التداول. في التداول، المعرفة أيضًا تساوي القوة، فكلما توفرت معلومات أكثر تحت تصرف المستثمر، كلما زادت فرص النجاح في تحقيق أهداف الاستثمار.

راقب تنفيذ الرافعة المالية أثناء تداول صناديق الاستثمار المتداولة، واعلم أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية هي أدوات مالية معقدة ذات مخاطر كبيرة، ولا يُنظر إلا إلى عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية على أنها كافية للمتداولين المخضرمين.

خاتمة

عندما يغمر السوق التوتر بشأن الاضطرابات الاقتصادية المحتملة، فإن المستوى العالي من الخوف سوف يتكرر في مؤشر VIX. إذا ظهر مؤشر VIX منخفض، فسيكون ذلك إشارة إلى عجرفة المستثمر. ومن خلال تنفيذ مؤشر VIX بطرق بديلة لتقدير التقلبات، يمكن أن يكشف عن عناصر خطيرة تتعلق بمشاعر المستثمرين الحالية.

ليس من الممكن الاستثمار في VIX مباشرة، ويقوم المتداولون المعاصرون بتطبيق صناديق الاستثمار المتداولة VIX لمتابعة تقلبات السوق من خلال عقد VIX الآجل.

تستخدم أفضل نصيحة استثمارية للمتداولين استراتيجية استثمار من خلال الرهان على تقلبات سوق الأسهم أو استخدامها كتحوطات، وتعتبر منتجات ETF وETN ذات الصلة بـ VIX أدوات مناسبة ولكنها ناقصة. ومع ذلك، فهي بالتأكيد توفر سهولة في التداول لأنها تستثمر بشكل مشابه للأصول الأخرى.

ومن الجدير بالذكر أن مؤشر التقلب هو أحد نماذج التقلب. هل يمكن أن يؤدي دمج العديد من الأساليب والمدخلات في استراتيجية التداول إلى تقليل المخاطر في حالة المقامرة على متغير واحد بدلاً من ذلك؟

VIX هي أداة قوية يمكن للمستثمرين دمجها في استراتيجيتهم. يمكن للمتداولين ذوي الخبرة الذين يركزون على تداول التقلبات شراء وبيع الخيارات. ومع ذلك، يمكن للمتداولين معرفة أن شركة الوساطة التي يستخدمونها لن تسمح لهم ببيع الخيارات.

من خلال شراء مكالمات VIX، أو فروق الأسعار، أو المقامرة، يمكن للمتداولين المبتدئين الوصول إلى تداولات التقلب المختلفة.

الأسئلة الشائعة

هل يمكنك تداول VIX مباشرة؟

الحالة مع VIX هي حالة مماثلة مع كل مؤشر، مما يعني أنه لا يمكن شراء VIX مباشرة. الخيار الوحيد للمتداولين للحصول على VIX هو العقود الآجلة ومع الصناديق المتداولة في البورصة والأوراق المالية المتداولة في البورصة التي تمتلك عقود VIX الآجلة.

كيف تتداول مع VIX؟

الخيار الأساسي للتداول على VIX هو شراء صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بـ VIX.

ما المبلغ الذي تحتاجه لتداول VIX 75؟

عند التداول على مؤشر VIX 75، حاول الابتعاد عن نطاق السوق، والبحث في منطقة العرض في إطار زمني مختلف. يوصى بتنفيذ استراتيجية إدارة المخاطر، وإذا لم تكن متأكدًا من اتجاه السوق، فلا تقم بالتداول.

كيف يمكنك شراء مكالمات VIX؟

يوفر شراء خيارات الاتصال VIX تحوطًا ضد الانخفاضات في مؤشر S&P 500 مما يجعله خيارًا جيدًا.