شرح نسبة سورتينو في الفوركس وتداول العملات أشياء يجب أن تعرفها
في عالم الاستثمار والتجارة المعقد، تعد المقاييس الدقيقة أدوات أساسية لتقييم الأداء والمخاطر. أحد هذه المقاييس الرئيسية هو نسبة سورتينو .
على عكس صيغ تقييم المخاطر التقليدية التي ترسم جميع التقلبات بنفس الفرشاة، فإن نسبة سورتينو متخصصة في قياس الجانب السلبي، أو التقلبات السلبية، مما يوفر رؤية دقيقة لمخاطر الاستثمار. هذه النسبة لا تقدر بثمن بشكل خاص لأولئك الذين يعملون في تداول العملات الأجنبية وغيرها من أشكال الاستثمار حيث يمكن توزيع المخاطر والمكافآت بشكل غير متماثل.
إن فهم وتطبيق نسبة سورتينو يمكن أن يغير قواعد اللعبة في تقييم المخاطر واتخاذ القرارات الاستثمارية . فهو يمكّن المتداولين والمستثمرين من تقييم آفاق الاستثمار بشكل موضوعي، خاصة في الأسواق المعرضة للانكماش والتقلبات المفاجئة. وبالتالي، بالنسبة لمتداولي الفوركس والمستثمرين الذين يسعون إلى تحسين عوائدهم المعدلة حسب المخاطر، فإن التعرف على نسبة سورتينو ليس مفيدًا فحسب – بل إنه ضروري.
محتويات
ما هي نسبة سورتينو؟
في عالم تداول العملات الأجنبية سريع الخطى، فإن معرفة كيفية إدارة المخاطر الخاصة بك لا تقل أهمية عن تحديد الصفقات المربحة. وهنا يأتي دور نسبة سورتينو . تقيس نسبة سورتينو العائد المعدل للمخاطر للاستثمار، مع التركيز بشكل خاص على الجانب السلبي أو التقلبات السلبية. بعبارات أبسط، فإنه يخبرك بمقدار العائد الزائد الذي تحصل عليه مقابل المخاطر السلبية الإضافية التي تتحملها.
الآن، قد تكون على دراية بنسبة شارب ، وهو مقياس شائع آخر في دوائر التداول والاستثمار. في حين أن كلا من نسب شارب وسورتينو تهدف إلى قياس الأداء المعدل حسب المخاطر، فإنهما تفعلان ذلك بطرق مختلفة قليلا. تأخذ نسبة شارب في الاعتبار التقلبات الصعودية والهبوطية، وتعاملها على قدم المساواة.
من ناحية أخرى، فإن نسبة سورتينو تركز على التقلبات السلبية وحدها. بالنسبة لمتداولي الفوركس، فإن هذا التمييز لا يقدر بثمن؛ فهذا يعني أنه يمكنك التركيز على المخاطر التي قد تؤدي بالفعل إلى خسائر، وليس فقط تحركات السوق العامة.
في تداول العملات الأجنبية، ليست كل التقلبات سيئة؛ التقلبات الصعودية يمكن أن تؤدي إلى الأرباح. ما يقلقنا حقًا هو مخاطر الجانب السلبي – خطر تحرك زوج العملات الذي تتداوله ضدك. تم تصميم نسبة سورتينو خصيصًا لهذا الغرض. ويحسب الانحراف السلبي ، وهو مقياس لتقلب الجانب السلبي، ويدمجه في النسبة. يمنحك هذا رؤية أكثر دقة لأداء استراتيجية التداول الخاصة بك، مما يسمح لك بإجراء التعديلات بناءً على المخاطر المهمة حقًا.
لماذا نستخدم نسبة سورتينو؟
في ساحة التداول، العائدات الأولية لا تحكي القصة بأكملها. يمكن أن تحصل على عوائد عالية ولكنك تتحمل مخاطر هائلة لتحقيقها. وهنا يأتي دور مفهوم العوائد المعدلة حسب المخاطر . يتيح لك هذا المقياس تقييم مقدار المخاطر التي ينطوي عليها تحقيق عائد معين. من خلال النظر في المخاطر، يمكنك الحصول على صورة أكثر دقة لكفاءة الاستثمار، وهو أمر بالغ الأهمية للنجاح على المدى الطويل.
عندما يتعلق الأمر بالمخاطر، لا يتم إنشاء جميع الأنواع على قدم المساواة. في حين أن التقلبات الصعودية يمكن أن تؤدي إلى مكاسب، فإن التقلبات الهبوطية يمكن أن تؤدي إلى تآكل رأس المال الخاص بك. يعد تقييم المخاطر السلبية أمرًا حيويًا لأنه يمنحك فهمًا واضحًا للخسائر المحتملة. تتيح لك معرفة الجانب السلبي تحديد موضع تداولاتك بشكل أفضل وتحديد نقاط إيقاف الخسائر بشكل فعال. كما أنه يساعد في تقييم ما إذا كانت استراتيجية التداول مستدامة على المدى الطويل.
في أسواق الفوركس، يمكن أن تكون الأسعار متقلبة للغاية وتتحرك بسرعة ضدك. إن تركيز نسبة سورتينو على المخاطر الهبوطية يجعلها ذات أهمية خاصة هنا. باستخدام هذا المقياس، يمكنك تحديد استراتيجيات التداول وأزواج العملات التي توفر عوائد جيدة مقابل مخاطر هبوطية أقل، مما يؤدي إلى تحسين محفظتك الاستثمارية . بالنسبة للمتداولين المشاركين في التداول بالرافعة المالية أو التعامل مع أزواج عملات متعددة، فإن فهم المخاطر الهبوطية وتقليلها من خلال نسبة سورتينو يمكن أن يغير قواعد اللعبة.
كيفية حساب نسبة سورتينو
للحصول على أقصى استفادة من نسبة سورتينو، عليك أن تفهم كيفية حسابها . صيغة نسبة سورتينو هي:
- العائد المتوقع : هذا هو متوسط العائد الذي تتوقعه من استراتيجية الاستثمار أو التداول. في الفوركس، يمكن حساب ذلك على أطر زمنية مختلفة، مثل يومية أو شهرية أو سنوية.
- العائد المستهدف : يُعرف أيضًا باسم الحد الأدنى للعائد المقبول، وهو مستوى العائد الذي تعتبر جميع النتائج أدناه غير مرغوب فيها. غالبًا ما يتم ضبطه على الصفر بالنسبة للاستراتيجيات التي يكون الهدف فيها هو الحفاظ على رأس المال على الأقل.
- الانحراف السلبي : يقيس تقلب العوائد السلبية تحت العائد المستهدف. إنه أمر بالغ الأهمية لالتقاط المخاطر السلبية المرتبطة باستراتيجية الاستثمار أو التداول.
لنفترض أنك تتداول زوج عملات معين. على مدى فترة محددة، العائد المتوقع الخاص بك هو 8٪. قمت بتعيين العائد المستهدف بنسبة 2٪، بهدف تحقيق بعض الأرباح على الأقل. ويبلغ الانحراف السلبي لنفس الفترة، المحسوب من بيانات التداول الخاصة بك، 4٪.
باستخدام الصيغة:
تشير نسبة سورتينو البالغة 1.5 إلى أنه مقابل كل وحدة من المخاطر الهبوطية، يمكنك توقع عائد قدره 1.5 وحدة فوق عائدك المستهدف. كلما ارتفعت نسبة سورتينو، كان أداء الاستثمار المعدل حسب المخاطر أفضل.
مزايا نسبة سورتينو
رؤى أفضل للمخاطر
إحدى المزايا الرئيسية لاستخدام نسبة سورتينو هي قدرتها على توفير رؤى أفضل للمخاطر . في حين أن المقاييس التقليدية مثل نسبة شارب تعطيك فكرة عامة عن إجمالي المخاطر، فإن نسبة سورتينو تتعمق في ما يهم حقًا: الجانب السلبي. يتيح لك هذا التركيز الدقيق تقييم مدى جودة أداء استراتيجية التداول أو الاستثمار الخاص بك عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها.
التركيز بشكل خاص على التقلبات السلبية
وتميز نسبة سورتينو نفسها من خلال التركيز فقط على التقلبات السلبية . في بيئات التداول مثل الفوركس، حيث يمكن أن تكون التقلبات صديقك أو عدوك، فإن معرفة الجانب السلبي لديك أمر لا يقدر بثمن. يمكنك قياس مقدار التقلبات الإجمالية الضارة وتعديل استراتيجياتك وفقًا لذلك، بدلاً من التفاعل مع التقلبات الإجمالية، والتي قد تكون مضللة.
فائدة في التوزيعات غير المتماثلة
غالبًا ما تظهر عوائد الفوركس توزيعات غير متماثلة ، مما يعني أن المكاسب والخسائر لا تتبع منحنى التوزيع الطبيعي. وتتألق نسبة سورتينو في مثل هذه السيناريوهات. ومن خلال التركيز بشكل حصري على مخاطر الجانب السلبي، فإنه يوفر مقياس أداء أكثر دقة معدلاً حسب المخاطر للاستراتيجيات والأصول التي لها توزيعات منحرفة أو منخفضة الدهون.
حدود نسبة سورتينو
حساسية البيانات
في حين أن نسبة سورتينو تقدم رؤى قيمة للمخاطر، فمن المهم ملاحظة حساسية البيانات الخاصة بها . يكون المقياس دقيقًا تمامًا مثل البيانات المستخدمة في حساباته. يمكن أن تؤدي البيانات غير الدقيقة أو غير الكاملة، خاصة فيما يتعلق بالانحراف السلبي، إلى نسب سورتينو مضللة. وهذا أمر بالغ الأهمية بشكل خاص في الأسواق سريعة الحركة مثل الفوركس، حيث يجب أن تكون البيانات حديثة ودقيقة.
الاعتماد على العائد المستهدف
تعتمد نسبة سورتينو أيضًا بشكل كبير على العائد المستهدف ، والذي يمكن أن يكون ذاتيًا. قد يكون لدى المتداولين المختلفين توقعات مختلفة أو حد أدنى من العوائد المقبولة، مما يؤثر على حساب نسبة سورتينو. إذا تم تحديد العائد المستهدف مرتفعًا جدًا أو منخفضًا جدًا، فقد يؤدي ذلك إلى تشويه تصور المخاطر السلبية للاستثمار، مما قد يؤدي إلى سوء اتخاذ القرار.
تفسير خاطئ محتمل عند مقارنة الاستثمارات المختلفة
وأخيرًا، يجب توخي الحذر عند استخدام نسبة سورتينو لمقارنة الاستثمارات المختلفة . إذا كانت الاستثمارات لها مخاطر متنوعة أو كانت في فئات أصول مختلفة، فإن المقارنة المباشرة باستخدام نسبة سورتينو يمكن أن تكون مضللة. من الأفضل استخدام المقياس لتقييم أنواع مماثلة من الاستثمارات أو لتقييم نفس الاستثمار على مدى فترات زمنية مختلفة.
تطبيقات العالم الحقيقي لنسبة سورتينو
أحد الأمثلة العملية التي تتبادر إلى ذهني هو صديق يعمل أيضًا كمتداول فوركس. لقد عانى في البداية من إدارة المخاطر الهبوطية حتى بدأ باستخدام نسبة سورتينو. ومن خلال التركيز على هذا المقياس، يمكنه ضبط استراتيجيات التداول الخاصة به لتقليل الخسائر أثناء فترات الركود، مع تعظيم الأرباح خلال ظروف السوق المواتية. وتؤكد حالته كيف يمكن لنسبة سورتينو أن تكون عنصرا محوريا لتقييم وتحسين استراتيجيات التداول.
في أسواق الفوركس المتقلبة، يعد فهم المخاطر أمرًا بالغ الأهمية. توفر نسبة سورتينو لمتداولي الفوركس طريقة لتقييم استراتيجياتهم من خلال عدسة المخاطر الهبوطية ، مما يسهل التخلص من أو تعديل الاستراتيجيات التي تعرضهم لخسائر غير ضرورية. يساعد هذا المقياس في التمييز بين التقلبات “الجيدة” و”السيئة”، مما يسمح للمتداولين بإجراء تغييرات تعمل على تحسين العائدات المعدلة حسب المخاطر.
تلعب نسبة سورتينو أيضًا دورًا حاسمًا في توزيع الأصول ، خاصة بالنسبة للمتداولين والمستثمرين الذين يديرون محفظة متنوعة تشمل الفوركس من بين الأصول الأخرى. باستخدام نسبة سورتينو، يمكنك قياس مقدار محفظتك التي يجب تخصيصها لأزواج عملات محددة أو استراتيجيات تداول لتحسين العوائد المعدلة حسب المخاطر. فهو يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن التنويع، وبالتالي المساعدة في بناء محفظة استثمارية أكثر مرونة.
خاتمة
باعتبارك متداولًا ومستثمرًا في سوق الفوركس، فمن الضروري أن تفهم وتدير المخاطر لتحقيق النجاح على المدى الطويل . بمساعدة نسبة سورتينو، يمكنك تقدير المخاطر الهبوطية. على عكس المقاييس الأخرى، فإن نسبة سورتينو لا تأخذ في الاعتبار التقلبات الإجمالية. بدلا من ذلك، فإنه يحدد التقلبات السلبية. وهذا وحده يجعلها أداة أكثر أهمية لتقييم المخاطر.
تتمتع نسبة سورتينو بالعديد من التطبيقات الواقعية ، بدءًا من تعزيز أساليب التداول إلى المساعدة في التخصيص الفعال للأصول. وعلى الرغم من عيوبه، مثل حساسية البيانات وإمكانية التفسير الخاطئ، فإنه لا يزال يستخدم في تقنيات الاستثمار الحديثة لتقدير الأداء المعدل حسب المخاطر.
اقرأ أيضًا: كيف تتداول باستخدام مؤشر التقلب؟
الأسئلة الشائعة
ما هي نسبة سورتينو؟
نسبة سورتينو هي مقياس أداء معدل حسب المخاطر ويركز بشكل خاص على التقلبات السلبية أو السلبية. فهو يسمح للمتداولين والمستثمرين بتقييم العوائد المعدلة حسب المخاطر لاستراتيجية الاستثمار أو التداول، مع الاهتمام فقط بمخاطر الخسارة، وليس فقط تحركات السوق العامة.
كيف تختلف نسبة سورتينو عن نسبة شارب؟
في حين تهدف كل من نسب سورتينو وشارب إلى قياس الأداء المعدل حسب المخاطر، إلا أنهما يختلفان في نهجهما تجاه التقلبات. تأخذ نسبة شارب بعين الاعتبار التقلبات الصعودية والهبوطية، في حين تركز نسبة سورتينو فقط على التقلبات السلبية. وهذا يجعل نسبة سورتينو مقياسًا أكثر دقة لتقييم المخاطر السلبية المرتبطة باستراتيجية الاستثمار أو التداول.
لماذا تعتبر نسبة سورتينو مهمة في تداول العملات الأجنبية؟
في أسواق الفوركس المتقلبة، يعد فهم المخاطر الهبوطية أمرًا ضروريًا. تعتبر نسبة سورتينو مهمة في هذا السياق لأنها تسمح للمتداولين بقياس العوائد المعدلة حسب المخاطر مع الأخذ في الاعتبار المخاطر الهبوطية فقط. هذا التركيز يجعل من السهل تقييم استراتيجيات التداول وتكييفها، مما يساهم في إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية وقرارات تخصيص الأصول.
