سيكولوجية دورات السوق في التداول
تتأثر الأسواق المالية بأسباب مختلفة. وقد أظهرت الأبحاث أنه على الرغم من تقلب هذه الأسواق، إلا أن هناك نوعاً ما من النمط. وتتأثر هذه الأنماط إلى حد ما بمشاعر مختلف أصحاب المصلحة في الأسواق المالية.
إذا كنت تستثمر في سوق الأوراق المالية أو سوق الفوركس أو أي سوق مالي آخر، فأنت بحاجة إلى فهم ما هي سيكولوجية السوق وكيفية استخدامها لصالحك. تشرح سيكولوجية السوق ظروف السوق التي لا يمكن تفسيرها من خلال التحليل الأساسي والفني.
في هذه المقالة، قمنا بتوضيح سيكولوجية السوق فيما يتعلق بالمراحل الأربع لدورة السوق. سوف تتعلم كيفية التعرف على كل مرحلة والعواطف التي تحرك السوق خلال كل مرحلة.
اقرأ أيضًا: طريقة التداول على نمط شمعة الرجل المشنوق
محتويات
- ما هي دورة السوق؟
- ما هي سيكولوجية دورة السوق؟
- مراحل دورة السوق
- خاتمة
- الأسئلة الشائعة
ما هي دورة السوق؟
تشير دورة السوق إلى الاتجاه أو النمط الاقتصادي الذي يظهر خلال السوق المالية أثناء توسعه أو تعاقده.
يمكن أيضًا تعريف دورات السوق على أنها الفترة بين ارتفاعين أو انخفاضين في الرسم البياني للسوق. في الغالب يتم التعرف عليها فقط بعد انتهاء الفترة لأنه في هذه المرحلة يكون هناك وضوح. يكاد يكون من المستحيل تحديد دورة في منتصف الطريق لأن السوق متقلب ويمكن أن يتخذ أي اتجاه.
ومع ذلك، مع مرور الوقت، أظهرت الأبحاث أن دورات السوق تكرر نفسها أحيانًا. وهذا هو الحال في الغالب، خاصة عندما تكون الظروف الاقتصادية مستقرة لفترات أطول أو حتى عندما تكون هذه الظروف الاقتصادية متشابهة.
تستمر الدورة عادةً اعتمادًا على نوع السوق والظروف الاقتصادية المحيطة بهذا السوق المحدد. يتم مشاهدتها خلال فترة محددة. ويمكن أن تستمر لبضع دقائق أو سنوات. كل هذا يتوقف على نوع السوق المحدد الذي تقوم بتحليله وكذلك سبب تحليلك.
على سبيل المثال، يقوم المتداول اليومي بتحليل سوق الفوركس لمدة أقصاها يوم واحد، بينما قد يقوم المتداول المتأرجح بتحليل نفس سوق الفوركس لفترة أطول، على سبيل المثال بضعة أسابيع أو أشهر أو سنوات. يهدف معظم المستثمرين/التجار إلى تحديد وتحديد الدورة في البداية. وهذا يساعدهم على ركوب الموجة وبالتالي تحقيق الأرباح.
ويقال إن دورة جديدة تتشكل عندما يكون هناك ابتكار أو لوائح جديدة.
ومن المهم أيضًا ملاحظة أن كل قطاع و/أو صناعة و/أو سوق له دورة السوق الخاصة به. في بعض الأحيان يؤثرون على بعضهم البعض، ولكن في الغالب يكون كل منهم مستقلاً عن الآخر.
ما هي سيكولوجية دورة السوق؟
علم نفس السوق هو المصطلح الشامل المستخدم لتحديد مفهوم أن الأسواق المالية مدفوعة بمشاعر المستثمرين. يبدأ المستثمرون الأذكياء بالتداول والشراء أولاً لمعرفة المرحلة التي يمر بها السوق.
وفقا لهذا المفهوم، فإن عواطف المستثمرين/المتداول هي التي تحدد اتجاه السوق. يحدث هذا لأن المتداولين/المستثمرين لديهم رأي حول الاتجاه الذي سيتخذه السوق. قد لا يحدث رأي واحد فرقا، ولكن عندما يكون لدى مجموعة كبيرة من الأفراد نفس الرأي، فإن رأيهم هو المهيمن تماما ويؤثر على اتجاه السوق.
على سبيل المثال، إذا كان عدد كبير من المتداولين يعتقدون أن سعر السلعة أو العملة أو السهم أو الورقة المالية سيرتفع، فسوف يقومون بالتداول بناءً على هذا الافتراض. يؤدي هذا إلى ارتفاع سعر السلعة المذكورة ليؤدي إلى سوق صاعدة. والعكس صحيح أيضا. إذا اعتقد عدد كبير من المستثمرين أن سعر السلعة سينخفض، فسوف يقومون بالتداول على أساس هذا الافتراض. وهذا بدوره يضعف السلعة مما يؤدي إلى سوق هابطة.
الظاهرة المذكورة أعلاه ناتجة عن قواعد العرض والطلب. إذا كانت مشاعر المستثمرين هي أن سعر سلعة ما سوف يرتفع، فإن المزيد والمزيد من الناس سوف يرغبون في تداول تلك السلعة المحددة. وهذا يزيد من الطلب وفي الوقت نفسه ينظم العرض حيث لن يرغب المستثمرون في التخلي عن السلعة المذكورة. بالنسبة لهم لبيع السلعة في محاولة لتلبية الطلب على زيادة قيمة السلعة وبالتالي رفع أسعارها.
إذا كانت مشاعر المستثمرين تشير إلى أن سعر السلعة سينخفض، فإن معظمهم سيحاولون بيع السلعة في محاولة لإنقاذ خسائرهم. وهذا يؤدي إلى زيادة العرض مع خفض الطلب في نفس الوقت. وهذا بدوره يقلل من قيمة السلعة وبالتالي يؤدي إلى انخفاض أسعارها.
ويشار إلى هذا أحيانًا باسم عقلية القطيع. العديد من المستثمرين لا يدركون مدى تأثير مشاعرهم على الأسواق المالية. ولذلك، فإن سيكولوجية السوق مدفوعة بشكل أساسي بمشاعر المستثمرين.
مراحل دورة السوق
فيما يلي بعض مراحل دورة السوق. سيساعدك فهمها على فهم سبب تقلبات السوق وكذلك ما الذي يؤثر بالضبط على قرارات الاستثمار. ومن المهم أيضًا ملاحظة أن كل مرحلة من دورة السوق تعمل بشكل مختلف.
مرحلة التراكم
عادة ما تأتي هذه المرحلة مباشرة بعد انهيار السوق لأسباب مختلفة. يعتقد المستثمرون أنه بعد انخفاض الأسعار سوف يقوم السوق بتصحيح نفسه وسرعان ما سترتفع الأسعار. يعتقد معظم المستثمرين أن الوقت قد حان لشراء سلعة ما وتجميعها على أمل بيعها بمجرد ارتفاع سعرها.
ربما سمعت المستثمرين يقولون “اشتر عند الانخفاض”. بشكل أساسي، خلال هذه المرحلة، يتم بيع السلع بأسعار أقل حيث لا يزال معظم المتداولين يتعافون من خسائرهم. ويمكن أيضًا تحديد هذه الفترة على أنها فترة انتعاش اقتصادي. ومن المرجح أن يكون المستثمرون قد تعرضوا لخسائر عندما انخفضت أسعار السلع المختلفة.
سوق اللكحوليات
عند هذه النقطة، يقال أن السوق هو سوق هبوطي. في الغالب يتفاعل مع السوق في هذه المرحلة فقط المتداولون المحترفون وخبراء السوق وعدد قليل من الأفراد المحظوظين. معظم المتداولين يجلسون في هذا الوضع التدريجي لأنهم إما:
- التعافي من الخسائر التي تكبدتها خلال المرحلة السابقة.
- في انتظار رؤية اتجاه واضح للسوق من تحركات الأسعار.
وتتميز مرحلة التراكم بأسعار منخفضة وغير مستقرة. إن التعرف على هذه المرحلة في البداية سيضمن لك الأرباح دائمًا. وذلك لأن لديك الفرصة لتجميع الأصول بسعر مخفض. ثم تقوم ببيعها لاحقًا لتحقيق ربح جيد بعد ارتفاع أسعارها.
عادة ما تتميز معنويات السوق في مرحلة التراكم بالتفاؤل المفرط والتشويق. قد يصف المستشار المالي هذه المرحلة بأنها المرحلة التي تنشط فيها الأموال الذكية في الغالب. وسائل الإعلام في هذه المرحلة لا تشجع التجار على الدخول إلى الأسواق. ويربطون هذه المرحلة بالانهيار الوشيك للسوق المالية، مشيرين إلى أنها تنطوي على أعلى المخاطر المالية.
مرحلة وضع العلامات
هذه المرحلة الثانية عادة ما تكون مرحلة شراء. المستثمرون/التجار على استعداد لشراء السلع بغض النظر عن مدى ارتفاع أسعارها. إنها مرحلة أكثر استقرارًا حيث تعافى السوق بالكامل من الانخفاض.
الأسعار في هذه المرحلة لا تزال تتزايد تدريجيا. يتمتع المستثمرون برؤية أوضح لاتجاه السوق وهم واثقون من أنهم سيحققون أرباحًا طالما ظل اتجاه السوق كما هو. يقال أن السوق في حالة صعود. لهذا السبب، فإن المتداولين الجيدين عمومًا يتداولون في الغالب خلال هذه المرحلة.
تتم معظم عمليات الشراء في نهاية مرحلة الترميز. وذلك لأن معظم المتداولين يتطلعون إلى الدخول في الحدث وتحقيق بعض الأرباح مقارنة بنظرائهم الذين انضموا إليه سابقًا. في حين أن هؤلاء التجار يقفزون إلى “الأموال الذكية” والمستثمرين الأوائل – فإن أولئك الذين اشتروا السلع خلال المرحلة السابقة عادة ما يبيعون فئات أصول مختلفة.
وذلك لأنهم يفهمون ديناميكيات دورة السوق. تتميز مرحلة هامش الربح بارتفاع الأسعار واستمرار ارتفاعها بالإضافة إلى زيادة كبيرة في أحجام السوق.
وعادة ما تتسم معنويات المستثمرين في هذه المرحلة بالجشع والخوف من فقدان الصفقات الجيدة. نظرًا لأن معظم المتداولين/المستثمرين يدخلون دون خطة واضحة، يبدأ السوق في النهاية في تصحيح نفسه مع ارتفاع الطلب بينما يتضاءل العرض تدريجيًا. وهذا يدفع الأسعار إلى الانخفاض.
في الأسواق الصاعدة، يتكبد معظم المتداولين خسائر لأنهم يحتفظون بأصولهم وسلعهم على أمل أن ترتفع أسعار السوق مرة أخرى. إنهم يعتزمون تحقيق الربح بعد حدوث نمو في السوق.
المتقاعسون – المتداولون/المستثمرون الذين لم يدخلوا السوق لسبب ما، يرون في ذلك فرصة للشراء عند الانخفاض مع انخفاض الأسعار. نظرًا لأنهم يقفزون بأعداد كبيرة، فإن هذا يفضل المتداولين الذين دخلوا في بداية مرحلة الترميز. يمكنهم تحقيق مكاسب كبيرة على المدى القصير.
تبدأ معنويات المستثمرين في التغير ببطء من الجشع والخوف إلى القلق مع استمرار انخفاض الأسعار. وذلك لأن دورة السوق في ذروتها القريبة.
مرحلة التوزيع
هذه هي عادة المرحلة الثالثة من دورة السوق. ويشار إليها أيضًا باسم مرحلة الانكماش. خلال هذه المرحلة تكون أسعار السوق في ذروتها. ويبدو أن الأسعار تظل في نطاق تداول ثابت لفترة أطول.
من منظور التحليل الفني، يمكن القول أن السوق يتماسك. لا يوجد اتجاه واضح للسوق خاصة في بداية هذه المرحلة. يواجه السوق تحركات جانبية وعادة ما يكون لدى المستثمر مشاعر سلبية مدفوعة في الغالب بالذعر والقلق خلال هذه المرحلة. وهذا ما يفسر سبب بقاء الأسعار مستقرة إلى حد ما حيث أن المستثمرين غير متأكدين مما إذا كان السوق سيستمر بطريقة صعودية أم أنه سوف ينعكس إلى سوق هابطة.
يحقق معظم المتداولين خسائر صغيرة أو أرباحًا صغيرة خلال هذه المرحلة. ومن الشائع أيضًا رؤية المتداولين يبيعون أصولهم بسعر التعادل.
تشير مرحلة التوزيع عادة إلى تغيير في اتجاه السوق. ومع ذلك، ونظرًا لطبيعتها شبه المستقرة، يواجه المستثمرون التحدي المتمثل في تحديدها.
في بعض الحالات، لا تستمر مرحلة التوزيع/الانكماش لفترة طويلة. يحدث هذا عندما يكون هناك حدث اقتصادي أو سياسي كبير يغير معنويات المستثمرين.
مرحلة وضع العلامات
هذه هي المرحلة الأخيرة من أي دورة السوق. ويشار إليها أيضًا باسم مرحلة الاستسلام. ويتميز بالانخفاض التدريجي والمطرد في الأسعار. عند هذه النقطة، يقال أن السوق هو سوق هبوطي. ويتميز بانعكاس اتجاه السوق الصعودي.
في بداية مرحلة التخفيض، يقوم معظم المستثمرين بالبيع إما للحفاظ على أرباحهم أو لتقليل خسائرهم قبل أن تنخفض الأسعار أكثر. في الغالب الأخير. وذلك لأن المستثمرين الذين يبيعون خلال هذه المرحلة عادة ما يكونون متخلفين. هؤلاء هم المتداولون الذين اشتروا في وقت متأخر من مرحلة الترميز أو في بداية مرحلة التوزيع.
إن معنويات المستثمرين خلال هذه المرحلة مدفوعة بالذعر والمعاناة. يمكننا أن نعزو ذلك إلى حقيقة أن معظم المستثمرين يتعرضون لخسائر فادحة ويضطرون إلى الخروج من السوق.
تعتبر مرحلة التخفيض إشارة واضحة إلى أن دورة السوق قد انتهت وعلى وشك البدء من جديد. وهذا يساعد مستثمري الأموال الذكية على الاستعداد لمرحلة التراكم التالية حيث ستنخفض الأسعار.
خاتمة
تتميز سيكولوجية السوق بمشاعر مختلفة تختلف وفقًا لدورة السوق الحالية. إن فهم هذه المشاعر وكيفية التعرف على الدورات المختلفة سيساعدك على أن تصبح متداولًا رابحًا.
كمستثمر، ينبغي أن تكون الوجبات الرئيسية الخاصة بك هي فهم سيكولوجية السوق والاستفادة منها. سيمكنك هذا من التفكير بشكل مستقل وتجنب عقلية القطيع.
تشمل النقاط الرئيسية الأخرى التي ستساعدك على تجنب الوقوع فريسة لعلم نفس السوق ما يلي:
- يجب عليك الشراء عندما تكون معنويات المستثمرين سلبية. وذلك خلال مرحلة التراكم بينما الأسعار لا تزال منخفضة. هذا لديه أكبر فرصة للحصول على مكافأة مالية.
- قم بالبيع عندما تكون معنويات المستثمر إيجابية أو عند الذروة القريبة. يحدث هذا في الغالب في نهاية مرحلة الترميز. مرة أخرى، هذا يساعدك على تحقيق أقصى قدر من الأرباح.
- تفهمي مشاعرك وحاولي قدر الإمكان ألا تقعي فريسة لها. إذا تمكنت من القيام بذلك بنجاح، فسوف تقوم بالتداولات بناءً على المنطق بدلاً من الدخول في الصفقات بناءً على عواطفك.
- لديك خطة التداول. سيتضمن ذلك بعض نقاط الالتقاء/الشروط التي يجب الوفاء بها قبل الدخول في أي تداول. وهذا سيمنعك من التداول القائم على العاطفة. تعتبر خطة التداول مفيدة أيضًا في تحليل أخطائك السابقة.
الأسئلة الشائعة
كيف يستفيد المستثمرون من سيكولوجية السوق؟
يتجه المستثمرون في الغالب إلى كل شيء عندما تكون معنويات السوق العامة سلبية (الذعر والألم). وهذا يتيح لهم الشراء عندما يكون سعر الأصل منخفضًا ويكون الطلب منخفضًا. ثم يقومون بالبيع عندما تكون معنويات السوق إيجابية (الجشع) ويكون هناك طلب متزايد على الأصل. وهذا يسمح لهم بتجنب خسارة المراكز والقيام بدلاً من ذلك باستثمارات قوية ومربحة.
هل تؤثر فترة دورة السوق على سيكولوجية السوق؟
لا. إن الوقت المستغرق لمرحلة معينة من دورة السوق لا يؤثر على سيكولوجية التسويق بأي شكل من الأشكال. لا تزال معنويات السوق كما هي بغض النظر عن الفترة التي تستغرقها الدورة. ومع ذلك، فإنه يجعل تحديد الدورة أكثر صعوبة. إذا أخطأت في تحديد دورة التداول، فمن الممكن أن تدخل في صفقة في الوقت الخطأ، مما يجعلك عرضة لخسائر كبيرة.
هل تؤثر سيكولوجية السوق على جميع الأسواق المالية؟
نعم، إنه يؤثر على جميع أنواع الأسواق والأدوات المالية. يؤثر؛ أسعار الأسهم والعملات وأسعار الفائدة والخيارات والمؤشرات والسلع والعقارات وما إلى ذلك. وهي موجودة في أي سوق يتضمن البشر كمشاركين في السوق. يميل البشر إلى اتخاذ القرارات بناءً على الخوف أو الجشع أو الحاجة.
