تداول البيتكوين بالرافعة المالية

الرافعة المالية هي استخدام الدين لشراء أصل محتفظ به كاستثمار. يسمح التداول بالرافعة المالية للمستثمر بالحصول على قدر أكبر من التعرض للاستثمار مما كان سيتمكن من تحمله إذا استخدم أمواله المتاحة فقط.

تعمل الرافعة المالية على زيادة الجانب العلوي والسفلي للصفقة والعوائد على الأصل. وهذا التقلب الإضافي يزيد من المخاطر التي يواجهها المستثمر. وتعتمد المخاطر الإضافية على مدى الاستفادة من الاستثمار. بالإضافة إلى زيادة المخاطر، سيتعين على المستثمر أن يدفع للمقرض مقابل اقتراض أمواله.

عندما يستخدم المستثمر الرافعة المالية، فإن زيادة سعر معين في أصوله ستؤدي إلى أرباح أكبر. وينطبق نفس المنطق عندما ينخفض ​​سعر الأصل، مما يؤدي إلى تحقيق المستثمر لخسائر أكبر. يتم قياس مبلغ الرافعة المالية بمضاعفات التعرض بالنسبة لحقوق الملكية المقدمة من قبل المستثمر.

على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر 100 دولار وكانت تكلفة السهم في شركة Apple 100 دولار، فيمكنه شراء سهم واحد دون استخدام الرافعة المالية. وبدلاً من ذلك، يمكن لهذا المستثمر اقتراض 900 دولار لاستخدامها كرافعة مالية، بإجمالي 1000 دولار. يتمتع المستثمر الآن برافعة مالية تبلغ 10 أضعاف في استثماره في Apple، مما يسمح له بشراء 10 أسهم بدلاً من سهم واحد.

إذا ارتفع سعر شركة أبل إلى 110 دولارات، فسيمتلك المستثمر أسهمًا بقيمة 1100 دولار. وبعد سداد قرضهم البالغ 900 دولار، سيتبقى لهم 200 دولار، منها 100 دولار ربح. وبفضل الرافعة المالية، حقق المستثمر عائدًا بنسبة 100% على الرغم من زيادة الأصول الأساسية بنسبة 10% فقط.

ومع ذلك، إذا انخفض سعر سهم Apple إلى 90 دولارًا للسهم الواحد، فسيكون لدى المستثمر أسهم بقيمة 900 دولار فقط. وبما أن الاستثمار هو ضمان للقرض، فيجب أن يكون الاستثمار ذا قيمة كافية لسداد القرض. في هذا السيناريو، سيتلقى المستثمر نداء الهامش ويضطر إلى بيع جميع أسهمه لسداد القرض، مما يتركه بخسارة قدرها 100 دولار.

وبدلا من ذلك، يمكن للمستثمر تقديم ضمانات إضافية، ولكنهم الآن يقومون بتخفيض الرافعة المالية الخاصة بهم ولكنهم يزيدون من قيمتها الإجمالية المعرضة للخطر.

لماذا يستخدم المستثمرون الرافعة المالية؟

عادة ما يستخدم المستثمرون الرافعة المالية عندما يكونون واثقين للغاية بشأن فرصة الاستثمار. تتيح الرافعة المالية للمستثمرين تحقيق أرباح كبيرة بسرعة كبيرة إذا تحرك السعر لصالحهم. إن التجارة الناجحة بالرافعة المالية يمكن أن تحقق للمستثمر عائدًا هائلاً في فترة زمنية قصيرة جدًا مع متطلبات رأس مال منخفضة نسبيًا.

وبما أن الرافعة المالية محفوفة بالمخاطر ومكلفة، فإنها لا تعمل بشكل جيد لاستراتيجية استثمار طويلة الأجل. وبمرور الوقت، ستؤدي الرسوم التي يجب على المقترض دفعها إلى خفض العائد على استثماراته. بالإضافة إلى ذلك، إذا ظل المركز مفتوحًا لفترة كافية، فمن المرجح جدًا أن يواجه المستثمر نداء الهامش في النهاية. إذا واجه الاستثمار نداء الهامش، فقد يخسر المستثمر استثماره بالكامل.

عادةً ما تتجاهل الاستثمارات ذات الرافعة المالية إمكانات الاستثمار طويلة الأجل للأصول التي يتم تداولها. وبدلاً من ذلك، يهدفون إلى الاستفادة من الأحداث المهمة قصيرة المدى والتي سيكون لها تأثيرات كبيرة على السعر. على سبيل المثال، قد يؤدي تقرير أرباح الشركة إلى تحريك سعر السهم بشكل كبير، مما يخلق فرصة للمستثمرين ذوي الرافعة المالية.

ليس لدى البيتكوين تقارير أرباح، ولكنها تشهد أحداثًا معزولة مماثلة. على سبيل المثال، التشريعات المتعلقة بالعملة لديها القدرة على تحريك السعر بسرعة وبشكل ملحوظ. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للشركات التي تضيف دعمًا للبيتكوين أو المليارديرات الذين يستثمرون في العملة أن يحركوا الأسواق ويقدموا الفرص للمستثمرين ذوي الرافعة المالية.

كيف تؤثر الرافعة المالية على أسواق البيتكوين؟

يتم استخدام الرافعة المالية في كثير من الأحيان من قبل المستثمرين في أسواق البيتكوين. عادةً ما يتم التداول بالرافعة المالية من قبل المستثمرين المتفائلين للغاية أو الذين يعتقدون أن الأخبار المحركة للسوق على وشك الإعلان عنها.

عندما يحتفظ العديد من المستثمرين باستثمارات مدعومة في نفس الأصل، فإن ذلك سيؤدي إلى تفاقم التحركات الكبيرة في السوق. إذا انخفض السعر، فإن العديد من المستثمرين ذوي الرافعة المالية سيتلقون نداءات الهامش في نفس الوقت. وهذا يجبرهم على البيع من أجل إغلاق مراكزهم وسداد ديونهم. ومع بيعهم، ينخفض ​​السعر أكثر، مما يؤدي إلى نداءات هامش إضافية.

وعلى مستوى السوق، فإن وجود الرافعة المالية يجعل الأصول أكثر تقلبا. تؤدي التقلبات المتزايدة إلى الإضرار بقدرة البيتكوين على العمل كمخزن للقيمة لأن سعرها أقل قابلية للتنبؤ به. على المستوى الفردي، تزيد الرافعة المالية من المخاطر وتجعل من الممكن أن ينتهي الأمر بالاستثمار بلا قيمة على الإطلاق.

ملاحظة: لا تقدم mayforex استشارات استثمارية أو مالية أو ضريبية أو قانونية. المعلومات المقدمة عامة وتوضيحية بطبيعتها، وبالتالي ليس المقصود منها تقديم مشورة ضريبية، ولا ينبغي الاعتماد عليها. نحن نشجعك على استشارة أخصائي الضرائب المناسب لفهم ظروفك الضريبية الشخصية.

الماخذ الرئيسية

• التداول بالرافعة المالية هو استخدام الديون للحصول على مزيد من التعرض للاستثمار.
• تداول البيتكوين بالرافعة المالية يمنح المستثمرين المزيد من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.
• يمكن أن تصبح الاستثمارات ذات الرافعة المالية عديمة القيمة إذا تم استدعاء الهامش.
• أسواق البيتكوين أكثر تقلبًا بسبب المراكز ذات الرافعة المالية.