تحليل معنويات الفوركس والعملات الأجنبية

تشير معنويات الفوركس إلى الشعور العام لدى المشاركين في السوق حول أداء زوج العملات. إنها طريقة مفيدة لقياس شعور أو نغمة السوق ومن ثم اتخاذ القرارات التجارية المناسبة.

كل متداول مشارك في سوق الفوركس لديه رأيه الخاص حول الاتجاه الذي من المرجح أن يسلكه السوق. والقرارات التي يتخذونها – سواء لوضع أوامر الشراء أو البيع – تعتمد على هذه الآراء.

في نهاية المطاف، فإن الاتجاه السائد الذي سيتخذه السوق يعتمد على مزيج من آراء جميع المشاركين في السوق.

على سبيل المثال، إذا كان الشعور السائد صعوديًا بالنسبة لزوج العملات، فسوف ترتفع قيمته. لاحظ أن استخدام تحليل المشاعر لن يزودك بأماكن دخول وخروج محددة لكل عملية تداول – ولكنه سيساعدك على معرفة ما إذا كنت تريد السير مع التدفق أم لا.

بالتأكيد، يمكنك استخدام تحليل المشاعر مع التحليل الفني والتحليل الأساسي لسحب إشاراتك وتحسين قرارات الدخول والخروج.

أهمية تحليل المشاعر

يمكن أن تكون معرفة كيفية استخدام تحليل المشاعر أداة حيوية في صندوق أدواتك. تشكل المشاعر عنصرا هاما في ما يدفع الحركات في سوق الفوركس.

على سبيل المثال، إذا قام 90 متداولًا بوضع أوامر شراء على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وقام 10 متداولين بوضع أوامر بيع على زوج العملات، فإن ذلك يظهر أن الاتجاه العام يبلغ 90٪ لصالح مراكز الشراء.

في سوق الفوركس، إذا كان لدى المتداولين موقف إيجابي تجاه زوج من العملات، فقد تكون المعنويات إيجابية أيضًا. ومن ناحية أخرى، إذا كان الموقف سيئا، فمن المرجح أن تكون المشاعر سلبية.

كمتداول، يجب أن تقع على عاتقك مسؤولية تحديد المشاعر السائدة في السوق. هل المستثمرون متفائلون بشأن الوضع الاقتصادي لبلد ما؟ هل المؤشرات تشير إلى إيجابية العملة؟

تذكر أنه لا يمكنك أن تملي على السوق ما يجب عليه فعله. ومع ذلك، ما يمكنك فعله هو إجراء استجابة محسوبة لما يحدث في السوق.

إن تضمين تحليل المشاعر في صندوق أدوات المتداول الخاص بك سوف يساعدك على اتخاذ القرار بشأن ما إذا كنت تريد السير على نفس العربة مع الجميع أو انتظار دورك.

إذا قررت تجاهل تحليل المشاعر، فقد تتكبد خسائر. هذا هو ما تحتاجه لتحقيق الربح في التداول الخاص بك.

أدوات مشاعر الفوركس

يتضمن تحليل معنويات الفوركس تحديد مواقف المتداولين حتى تتمكن من محاولة معرفة كيفية تفكيرهم واتخاذ قرارات التداول المناسبة.

وفي الأسواق المالية الأخرى، مثل سوق الأسهم، يمكن للمشاركين تقييم حجم التداول لقياس المشاعر السائدة.

إذا كان سعر السهم في اتجاه صعودي، ولكن الحجم آخذ في التناقص، فقد يشير ذلك إلى ظروف ذروة الشراء في السوق.

وبالمثل، إذا عكس السهم المتراجع حركته فجأة بسبب زيادة الحجم، فقد يشير ذلك إلى تحول معنويات السوق، من الهبوطي إلى الصعودي.

ومع ذلك، نظرًا لأن تداول العملات الأجنبية يتم خارج البورصة، فإن عدم وجود سوق مركزية يزيد من تعقيد معرفة حجم كل عملة يتم تداولها.

ومع ذلك، هناك أداتان شائعتان يمكن لمتداولي الفوركس استخدامهما لقياس معنويات السوق.

• مؤشرات متناقضة
• تقرير التزام التجار

1. المؤشرات المتعارضة

تتضمن استراتيجية التداول المتعارضة وضع أوامر تتعارض مع معنويات السوق الحالية. يقوم المتداولون المتناقضون في الغالب بوضع أوامر طويلة عندما تكون العملة ضعيفة وأوامر قصيرة عندما تكون قوية.

يستفيد هؤلاء المتداولون من المواقف التي يصل فيها السوق إلى مستوى التشبع. إذا قام المتداولون بدفع الأسعار إلى الأعلى، فقد يؤدي ذلك إلى أصول مبالغ فيها. وبالمثل، إذا كان السوق يتمتع بفورة بيع، فقد يوفر فرصًا للشراء بسعر أقل.

في الأساس، يفترض النهج المتناقض أنه عندما تصل معنويات السوق إلى مستويات متطرفة – كما هو الحال عندما يتجاوز عدد المراكز الطويلة بشكل كبير المراكز القصيرة والعكس – فإن الاتجاه يعتبر مستنفدا وبالتالي فإن انعكاس السعر وشيك.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول وضع أمر شراء على زوج من العملات عندما يؤدي التشاؤم المتزايد إلى انخفاض سعره إلى مستويات منخفضة للغاية.

من ناحية أخرى، عندما يرتفع السعر إلى مستويات غير مستدامة بسبب تضاؤل ​​الضغط الصعودي، يمكن للمتداول تقديم أمر بيع.

عادة ما يتعارض المتداولون المتناقضون مع القاعدة الأساسية للتداول: يتداولون دائمًا وفقًا للاتجاه السائد. إذا كان السوق يتجه بقوة في اتجاه معين، يعتقد المتناقضون أن الوقت قد حان الآن لعكس حركته – وبالتالي لن يقوموا بالتداول وفقًا لهذا الاتجاه.

ومع ذلك، عند التداول باستخدام هذه الإستراتيجية، يجب أن تتذكر أنه في بعض الأحيان يظهر السوق ظروفًا قاسية ولكنه يستمر في الاتجاه الأساسي، دون أي انعكاس في الأفق.

لذلك، يجب أن تكون منضبطًا وأن تقوم بإجراء تحليل شامل للسوق قبل استخدام هذا النهج في التداول.

تتوفر العديد من المؤشرات الفنية المتعارضة لقياس معنويات السوق. على سبيل المثال، المؤشر الفني النموذجي الذي يمكنه تحديد ظروف ذروة الشراء والبيع في السوق هو مؤشر القوة النسبية (RSI).

يتكون مؤشر القوة النسبية من خط واحد، والذي يتقلب ضمن مقياس من 0 إلى 100. وعادة ما يتم تصنيف المقياس على النحو التالي:

• من 0 إلى 30: منطقة ذروة البيع
• 30 إلى 70: منطقة محايدة
• 70 إلى 100: منطقة ذروة الشراء

ومع تقلب مؤشر القوة النسبية بين هذه المناطق، فإنه يساعد المتداولين على تحديد القمم والقيعان في السوق.

على سبيل المثال، هذا هو الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.

كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، كان زوج يورو/دولار EUR/USD يتداول بقوة صعودًا وكانت قراءة مؤشر القوة النسبية في الغالب أعلى من علامة 70.

ولذلك، فقد أشار ذلك إلى انخفاض ضغط الشراء في السوق. ونتيجة لذلك، عكس الزوج حركته الصعودية وبدأ التداول هبوطًا.

فيما يلي مثال آخر على الرسم البياني لساعة واحدة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.

كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، كان زوج العملات يتداول هبوطيًا، وانخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون علامة 30، مما يشير إلى انخفاض ضغط البيع والانعكاس الوشيك.

بعد ذلك، انعكس سعر الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي صعودًا.

2. تقرير التزام المتداولين

يتم تقديم تقرير التزام المتداولين (COT) من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) كل يوم جمعة. وهو يعتمد على صافي المراكز الطويلة والقصيرة التي يحتفظ بها المتداولون في بورصة Chicago IMM اعتبارًا من يوم الثلاثاء السابق.

على الرغم من أن التقرير ليس في الوقت الفعلي، إلا أن البيانات لا تزال ذات قيمة كبيرة لمساعدة تجار الفوركس الذين يرغبون في استخدامها لقياس معنويات السوق السائدة واتخاذ مواقف متوسطة وطويلة الأجل.

للوصول إلى التقرير، انقر فوق هذا الرابط إلى موقع CFTC.

بعد ذلك، قم بالتمرير لأسفل إلى قسم “التقارير القديمة الحالية”، وانقر على “تنسيق قصير”، كما هو موضح أدناه.

سيتم بعد ذلك توجيهك إلى تقرير يحتوي على الكثير من المعلومات. لاسترداد البيانات المحددة التي تريدها، ما عليك سوى إجراء بحث في التقرير.

على سبيل المثال، هنا بيانات الجنيه البريطاني.

دعونا نشرح معنى الفئات الأساسية في التقرير.

• غير التجارية: تشير هذه الفئة إلى مجموعة من المراكز التي يحتفظ بها المتداولون الأفراد وصناديق التحوط والشركات المالية. إنهم مهتمون بشكل أساسي بمكاسب المضاربة.
• تجاري: يشير هذا إلى الكيانات الكبيرة التي تعتمد على سوق العقود الآجلة للتحوط ضد عدم اليقين في الاستثمار.
• المواقف غير القابلة للإبلاغ: يشير هذا إلى عدد المواقف التي تكون أقل من معايير إعداد التقارير المنصوص عليها في لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).
• Long: هذا هو عدد المراكز التي تفيد تقارير هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بأنها تشتري العقود الآجلة.
• باختصار: هذا هو عدد المراكز التي تفيد تقارير هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بأنها تبيع العقود الآجلة.
• الفائدة المفتوحة: يشير هذا إلى عدد العقود غير المنفذة أو التي لم يتم تسليمها.
• عدد المتداولين: يوضح هذا عدد المتداولين المطلوب منهم إبلاغ CTFC بتداولاتهم.

فهم تقرير COT

يقدم تقرير COT المواقف التي اتخذتها ثلاثة أنواع من التجار: التجار التجاريين، والتجار غير التجاريين، والتجار الصغار.

التجار التجاريون هم من المتحوطين الذين يهتمون بشكل رئيسي بحماية استثماراتهم من عدم اليقين في السوق. على سبيل المثال، تعتبر المؤسسات المالية التي تنوي حماية نفسها من الارتفاع أو الانخفاض غير المتوقع في أسعار العملات بمثابة تجار تجاريين.

السمة الحيوية للمتداولين التجاريين هي أنهم يميلون إلى تبني موقف صعودي عند قيعان السوق وموقف هبوطي عند قمم السوق.

التجار غير التجاريين هم المضاربون الكبار الذين يرغبون في تحقيق أرباح من السوق. يمكن لهؤلاء المتداولين الاحتفاظ بحسابات كبيرة يمكن أن تجعل سوق العقود الآجلة يتحرك بسرعة.

من الخصائص الأساسية للمتداولين غير التجاريين أنهم يتبعون الاتجاه بقوة. وبالتالي، فإنهم يميلون إلى وضع أوامر الشراء عندما يتجه السوق صعودًا وأوامر البيع عندما يتحرك هبوطًا. سيستمر المضاربون الكبار في وضع المزيد من الصفقات حتى ينعكس السوق.

وأخيرًا، المتداولون الصغار هم صناديق التحوط والمتداولون الأفراد الذين يديرون حسابات تداول تجزئة أصغر. وعادة ما يتداول صغار المضاربين دون النظر إلى اتجاه السوق السائد.

وبما أن تجار التجزئة غالبا ما يقومون بتداولات مضادة للاتجاه، فإنهم يحصلون على عوائد أقل مقارنة بالمتداولين غير التجاريين أو التجاريين. ومع ذلك، عندما يرغب هؤلاء المتداولون الصغار في الدخول في صفقات وفقًا للاتجاه، فإنهم غالبًا ما يبحثون عن قمم أو قيعان السوق.

كيفية استخدام تقرير COT للتداول

نظرًا لأن تقرير COT يتم إصداره أسبوعيًا، فإن قدرته على قياس معنويات السوق ضرورية لاتخاذ قرارات تجارية متوسطة وطويلة الأجل.

إحدى تقنيات استخدام التقرير للتداول هي تحديد صافي المراكز الطويلة القصوى أو صافي المراكز القصيرة القصوى.

إن اكتشاف هذه المواقف يمكن أن يشير إلى ضعف الاتجاه السائد، وانعكاس وشيك في السوق.

لمساعدتك في تفسير تقرير COT بسهولة وتحديد تقلبات معنويات السوق، يمكنك استخدام أحد المؤشرات.

على سبيل المثال، يوجد هنا مخطط مدته 3 سنوات من TimingCharts.com لعقود اليورو FX الآجلة مع تطبيق مؤشر COT.

يتكون مؤشر COT من ثلاثة خطوط: الأزرق (المتداولون التجاريون)، والأخضر (المتداولون غير التجاريون)، والأحمر (تجار التجزئة).

الآن، دعونا نتجاهل الخطوط الأخرى ونركز على الخط الأخضر. كما ذكرنا سابقًا، فإن المتداولين غير التجاريين هم المضاربون الكبار الذين يضعون مراكزهم وفقًا لاتجاه السوق السائد.

على الرغم من أن هؤلاء المضاربين الكبار لديهم أحجام حسابات كبيرة، إلا أنهم لا يستطيعون تحمل التعرض للخسائر لفترة طويلة. لذلك، إذا كان هناك عدد كبير من المضاربين على نفس الجانب، فمن المحتمل جدًا أن يحدث الانعكاس.

دعونا نلقي نظرة على ما حدث في 6 ^ديسمبر 2016 تقريبًا عندما كان السوق يتجه نحو الانخفاض. وكان صافي المراكز القصيرة للمضاربين الكبار عند مستويات متطرفة، وكذلك قيمة العملة.

وبعد ذلك، انعكس اتجاه السوق وبدأ في الاتجاه الصعودي. إذا كان بإمكانك استخدام مؤشر COT لاكتشاف الانعكاس، فيمكنك حجز مئات النقاط في الأشهر اللاحقة.

علاوة على ذلك، يمكنك أيضًا استخدام مؤشر COT لتحديد قمم وقيعان السوق – نظرًا لأن الدخول في الصفقات عندما تكون المعنويات متطرفة عادة ما يكون أكثر ربحية.

كما ترون على الرسم البياني أعلاه، فإن الخط الأخضر (المتداولين غير التجاريين) والخط الأزرق (المتداولين التجاريين) عادة ما يتحركان بشكل معاكس.

في حين أن التجار التجاريين يكونون هبوطيين عندما يتجه السوق صعودا، فإن التجار غير التجاريين يكونون صعوديين.

على هذا النحو، يمكن استخدام مراكز المضاربة للمتداولين غير التجاريين لتحديد اتجاه السوق السائد. وبالمثل، يمكن استخدام مراكز التحوط للمتداولين التجاريين للكشف عن انعكاسات السوق.

إذا استمر المتداولون التجاريون في تقديم أوامر الشراء بينما استمر المتداولون غير التجاريين في تقديم أوامر البيع، فقد يؤدي ذلك إلى قاع السوق.

من ناحية أخرى، إذا استمر المتداولون التجاريون في تقديم أوامر البيع بينما استمر المتداولون غير التجاريين في تقديم أوامر الشراء، فقد يؤدي ذلك إلى قمة السوق.

ليس من السهل تحديد الموقع المحدد الذي ستحدث فيه حالات التطرف في معنويات السوق. وبالتالي، فمن الحكمة انتظار تأكيدات الانعكاسات قبل إجراء الصفقات.

خاتمة

يعد تحليل المشاعر أسلوبًا قويًا يمكنك دمجه مع أنواع أخرى من التحليل، مثل التحليل الأساسي أو التحليل الفني، لمساعدتك في تحديد فرص التداول المربحة.

فهو يسمح لك بمعرفة مراكز المتداولين الآخرين حتى تتمكن من الاستفادة من المعلومات واتخاذ قرارات التداول المناسبة.

إذا تمكنت من فك معنويات السوق الحالية بشكل مناسب، فيمكنك استخدام المعلومات لصالحك – مثل تأكيد الاتجاه السائد أو البحث عن انعكاس محتمل في السوق.

إذا تم استخدامه بشكل صحيح، يمكن لتحليل المشاعر أن يحدث فرقًا بين النجاح والفشل في سوق الفوركس.