الأسهم الدفاعية: هل يجب أن أستثمر فيها؟

محتويات

• ما هو المخزون الدفاعي؟
• الأسهم الدفاعية والنمو الاقتصادي
• الحصول على فهم أفضل للأسهم الدفاعية
• ما هي الصناعات التي لديها سوق أسهم دفاعية؟
• لماذا يجب أن أستثمر في الأسهم الدفاعية؟
• مزايا الأسهم الدفاعية
• ما هو أفضل وقت لشراء الأسهم الدفاعية؟
• أفضل الأسهم الدفاعية للاستثمار فيها
• خاتمة
• الأسئلة الشائعة

ما هو المخزون الدفاعي؟

السهم الدفاعي هو السهم الذي يقدم أرباحًا ثابتة واستقرارًا للعوائد على الرغم من حالة سوق الأوراق المالية أو الاقتصاد. يتطلع المستثمرون المحافظون إلى الملاذ الآمن ورأس المال في نفس الوقت من خلال الاستثمار في الأسهم الدفاعية.

مع الطلب على المنتجات والمراحل المختلفة لدورة الأعمال في آن واحد، تميل هذه الأسهم الدفاعية إلى الاستقرار.

الأسهم الدفاعية ليست أسهم دفاعية. مخزونات الدفاع هي مخزونات الشركات التي تتعامل مع الطائرات المقاتلة والذخيرة والأسلحة من بين أشياء أخرى.

الأسهم الدفاعية والنمو الاقتصادي

اسم آخر للأسهم الدفاعية هو الأسهم غير الدورية. وذلك نتيجة لقلة المخاطر والاستقرار الذي تحافظ عليه هذه الأسهم حتى في مواجهة الركود والتوسعات. يتم دفع أرباح الأسهم باستمرار ويكون سعر السهم ثابتًا خلال معظم دورات الأعمال.

تعمل الأسهم الدفاعية كمدافع ضد الخسارة في المحفظة الاستثمارية. وينبغي دحض التوقعات بتحقيق أرباح ضخمة، في حين ينبغي توقع أرباح مستقرة. وسط النمو الاقتصادي أو الركود، يتجه معظم المستثمرين والمشاركين في السوق نحو الأسهم الدفاعية. أداء هذا السهم أفضل من الأسهم غير الدفاعية التي تبيع المنتجات التقديرية.

هذا مخصص لإدارة المحافظ حيث من المرجح أن تكون هذه الأسهم الدفاعية ذات أداء عالٍ بغض النظر عن الصعوبات الاقتصادية.

الأسهم الدورية هي الأسهم التي تمر بالدورات الاقتصادية والتجارية من خلال الارتفاع في أوقات التقلبات الجيدة وانخفاض قيمتها خلال الانكماش الاقتصادي.

الحصول على فهم أفضل للأسهم الدفاعية

تتم حماية المحافظ دائمًا في أوقات ضعف الاقتصاد أو الأوقات التي يكون فيها التقلب شديدًا. وهذا يؤدي إلى الكشف عن الأسهم الدفاعية حيث يرغب المستثمرون في إبقاء الأمور تحت السيطرة. هناك شركات راسخة تعتبر أسهم دفاعية.

وهي تشمل Coco-Cola (KO)، وJohnson & Johnson (JNJ)، وProcter & Gamble (PG)، وPhilip Morris International (PM) من بين الأسهم الأخرى.

تنخرط هذه الشركات في أعمال مستقرة إلى جانب وجود تدفق نقدي قوي لإدارة الاقتصادات الضعيفة. تدفع هذه الشركات أرباحًا يمكنها التحكم في أسعار الأسهم والحصول على أرباح مستقرة وسط انكماش السوق.

لماذا يرى المستثمرون ضرورة الاستثمار في الأسهم خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة؟ ولماذا لا يلجأون إلى أذون خزانة ذات معدلات عائد خالية من المخاطر؟

من الأفضل استيعاب الجشع والخوف الذي يدفع المستثمرين من خلال الأسهم الدفاعية من خلال عوائد أرباح عالية. من الأفضل الحصول على هذا المعدل المرتفع لعائد الأرباح من البيئات ذات أسعار الفائدة المنخفضة أو البيئات الاقتصادية الأبطأ.

تفيد الأسهم الدفاعية في تخفيف مخاوف المستثمرين بسبب انخفاض المخاطر التي تنطوي عليها، على عكس الأسهم الأخرى. معظم مديري الاستثمار الذين تعرفهم يمتلكون أسهمًا ويتحولون إلى الأسهم الدفاعية عندما يتم التكهن بأوقات عصيبة.

وبما أن الأسهم الدفاعية تنتمي إلى قطاعات مختلفة تنتج وتقدم الضروريات أو السلع الاستهلاكية الأساسية، فإنها تميل إلى الأداء بشكل أفضل خلال فترات الركود. أداء هذه الأسهم الدفاعية أقل من السوق خلال مرحلة التوسع.

يتم قياس تقلبات الأسهم في سوق الأسهم بشكل عام بواسطة بيتا. لذا فإن الأسهم الدفاعية تأتي مع بيتا منخفض بسبب علاقتها الجزئية بتقلبات السوق.

ما هي الصناعات التي لديها سوق أسهم دفاعية؟

هذه الأسهم ليست في مجموعة كاملة مع دورة الأعمال، لذا يمكنك أيضًا تسميتها بالأسهم غير الدورية. تم ذكر عدد قليل من الصناعات ذات المخزونات الدفاعية أدناه.

السلع الاستهلاكية

سيشتري الناس دائمًا السلع الاستهلاكية الأساسية بدافع الضرورة على الرغم من الحالة الاقتصادية. لذلك يُعتقد عمومًا أن الشركات التي تقوم بالتصنيع أو التوزيع هي شركات دفاعية. بعض الضروريات التي ستكون مطلوبة دائمًا تشمل المشروبات ومنتجات النظافة والأدوات المنزلية والتبغ والمواد الغذائية.

يتم توليد التدفق النقدي الثابت، بالإضافة إلى الأرباح المتوقعة، من قبل هذه الشركات بغض النظر عن الحالة الاقتصادية.

شقة صناديق الاستثمار العقاري

نظرًا للطلب المنتظم على مكان للعيش فيه وتنفيذ الأنشطة التجارية، فإن صناديق الاستثمار العقاري في الشقق تكون دفاعية. إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية، فابتعد عن صناديق الاستثمار المتخصصة في الشقق الفاخرة.

يجب عليك أيضًا تجنب المجمعات الصناعية وصناديق الاستثمار العقارية في مباني المكاتب لأنها تتعرض للجانب السلبي عندما يتباطأ العمل.

أسهم الرعاية الصحية

الأسهم الدفاعية في هذه الحالة هي أسهم شركات تصنيع الأجهزة الطبية وشركات الأدوية الكبرى. لا يمكن لهذه الشركات أن تبقى خارج نطاق العمل لأن الناس يمرضون طوال الوقت لذا يقومون بشراء المنتجات والخدمات الطبية.

تفقد هذه الأسهم الدفاعية لمستها تدريجيًا بسبب المنافسة واللوائح المعمول بها.

تجار التجزئة الخصم

عندما يعاني الاقتصاد من تراجع كبير في السوق، يهاجر المستهلكون إلى الأشياء التي تحقق قيمة جيدة. أولئك الذين يعانون أكثر من غيرهم خلال هذه الفترة هم تجار التجزئة الذين لديهم أي شركة صغيرة. سيتعرض البعض لخسائر فادحة بينما أولئك الذين يلعبون أوراقهم بشكل صحيح سيكونون على ما يرام.

الشركات ضمن هذه الفئة هي تلك التي تعمل بوفورات حجم كبيرة. أنها توفر أسعار أقل، على عكس منافسيها.

خدمات

لا يمكن للأشخاص والشركات البقاء بدون وسائل الراحة الأساسية؛ وبالتالي لا يمكن لشركات المرافق أن تتعثر. وتشمل الأسهم الدفاعية في هذه الحالة؛ الغاز والكهرباء والمياه المرافق. عندما تميل أسعار الفائدة إلى أن تكون أقل من المتوقع، تستفيد هذه الشركات بشكل كبير من تباطؤ البيئة الاقتصادية.

لماذا يجب أن أستثمر في الأسهم الدفاعية؟

تختلف أسباب الاستثمار في الأسهم الدفاعية باختلاف الأشخاص والشركات. ومع ذلك، سيتم مناقشة بعض الأسباب التي تجعلك تستثمر في الأسهم الدفاعية أدناه.

سيتعلم المستثمرون الأقل خبرة بشكل أفضل

يمكن للمستثمرين الذين لديهم معرفة قليلة أو معدومة عن الأسهم أن يبدأوا بالأسهم الدفاعية. يمكن لهؤلاء المستثمرين الأقل خبرة أن يشعروا بالسوق دون استنفاد رؤوس أموالهم بالأسهم العادية. تعتبر الأسهم الدفاعية أيضًا خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. ويقدم المكافآت المناسبة. يقلل المخاطر ويحمي من ارتفاع أسعار السلع الأساسية.

تدفق ثابت للإيرادات من خلال عوائد الأرباح

وبصرف النظر عن المساعدة في تداول الأسهم، فإن الأسهم الدفاعية هي وسيلة لتحقيق دخل جيد. إنه يقدم أفضل الأرباح خلال الأسواق الصاعدة والهابطة، مما يترك للمستثمرين تدفقات إيرادات ثابتة.

عندما لا يكون هناك سوق صاعدة ولا سوق هابطة، تكون الأسهم الدفاعية شديدة التقلب. في هذه الحالة، فإن وجود أسهم دفاعية سيحمي رأس مال المستثمرين ويقلل المخاطر. يمكنك القول أنها واحدة من أفضل الاستثمارات.

يقلل من تقلبات المحفظة

وفي أوقات الركود، يميل العديد من المستثمرين إلى الاعتماد على هذه الأسهم الدفاعية للحماية من الخسائر. تعمل الأسهم الدفاعية المضافة إلى المحافظ كمدافع وتقلل من تقلبات المحفظة.

في ظل الاتجاه الهبوطي، توفر الشركات الدفاعية عائدًا مرتفعًا من الأرباح يؤدي إلى إضافة جيدة إلى محفظة أي مستثمر.

العودة إلى الأعلى

مزايا الأسهم الدفاعية

مخاطر السوق المنخفضة:

ينجذب المستثمرون إلى الأسهم الدفاعية بسبب انخفاض المخاطر التي تنطوي عليها. يساعد السهم المستثمرين في حماية ثرواتهم مرة أخرى بسبب ضعف الاقتصادات وانكماش السوق. تميل الشركات التي تعمل بمخاطر أقل إلى الحفاظ على قيمتها بمرور الوقت ورأس مال المستثمرين.

استقرار:

عدم استقرار السوق الصاعدة والتقلبات المنخفضة تجعل المستثمرين والعملاء يشعرون بجنون العظمة. توفر الأسهم الدفاعية حلولاً طويلة الأمد لكل هذه الأمور لأنها تعمل على استقرار محفظتك الاستثمارية.

يمكن التنبؤ إلى حد ما بالمشاركين في الأسهم الدفاعية. وهذا يجعل محفظتك محمية ضد أي تقلبات مفاجئة في السوق.

فائدة كبيرة:

أما بالنسبة للأسهم الدفاعية، فلا يمكن رؤية سوى مكاسب طويلة الأجل. هذه المكاسب مفيدة وتأتي بمخاطر أقل بكثير من الأسهم الأخرى ذات المخاطر الأكبر. تتمتع الأسهم الدفاعية أيضًا بنسبة شارب عالية مقارنة بسوق الأوراق المالية بشكل عام.

أداء أفضل خلال فترة الركود:

من المعروف أن الأسهم الدفاعية تتمتع بمستويات عالية الأداء خلال الفترات الاقتصادية الضعيفة. تتفوق هذه الأسهم الدفاعية على جميع الأسهم الدورية. تتم موازنة الخسائر التي واجهتها أسهم النمو خلال فترة الركود الاقتصادي بواسطة الأسهم غير الدورية.

ما هو أفضل وقت لشراء الأسهم الدفاعية؟

إذا كنت تتطلع إلى شراء الأسهم، فإن الساعات من 9:30 صباحًا إلى 10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي هي أفضل ساعات اليوم للتداول. يمكن القيام بأكبر التحركات في أقصر وقت ممكن. يغلق معظم المتداولين المحترفين تداولاتهم في حوالي الساعة 11:30 صباحًا. وذلك عندما يقترب التقلب والحجم من نهايته.

أفضل الأسهم الدفاعية للاستثمار فيها

لن تظل جميع الأسهم الدفاعية دفاعية، لذا من المهم التركيز على تلك التي ستظل دفاعية للغاية على مر السنين. الشركات التي تعتبر أسهم دفاعية هي الشركات الرائدة في مجالاتها وهي كبيرة. لديهم تدفقات نقدية مستقرة ومعدل نمو قوي. أفضل الأسهم الدفاعية هي الأوراق المالية المذكورة أدناه:

• جونسون آند جونسون (JNJ)

يعد هذا أحد أفضل الاختيارات للرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية المعبأة. تمتلك شركة جونسون آند جونسون قيمة سوقية تبلغ 400 مليار دولار تتراوح من السلع الاستهلاكية أو الأساسيات إلى لقاحات كوفيد-19.

إذا كانت لديك مخاوف بشأن الموجة الجديدة أو البديل لـ Covid-19، فإن الاستثمار في هذه الشركة التي تهدف إلى كبح الوضع يعد خطوة جيدة. يعتبر السهم دوريا لأن رؤوس أمواله تختلف من وقت لآخر.

يمكن أن يظل JNJ ثابتًا خلال العديد من الظروف الاقتصادية. تقلباته غير مرئية تقريبًا مقارنة بالسوق بشكل عام. الشركة متنوعة للغاية ويمكن الإشارة إليها على أنها عملاق عالمي. سلسلة التوريد الخاصة بها واسعة جدًا وضخمة. خلال فترات عدم اليقين، يجب عليك أن تفكر في الاستثمار في JNJ.

• كوكا كولا (KO)

تطورت هذه الشركة من كونها شركة متخصصة في السكر إلى توفير مياه الشرب الآمنة. وتمتلك الشركة الآن 8 علامات تجارية مختلفة للمياه المعبأة بما في ذلك SmartWater وDasani. تبلغ قيمتها السوقية حاليًا 211.7 مليار دولار، ويبلغ عائد الأرباح 3.4٪، وتركز على المشروبات.

في عام 2017، ركزت شركة Coca-Cola على تحسين الهامش والصورة. باعت الصودا السكرية في علب أصغر واستحوذت على قهوة كوستا التي تشبه ستاربكس.

لدى الشركة استراتيجية تسويقية مركزة، ومحفظتها مربحة للغاية. وبالمقارنة مع الشركات الأخرى، تمكنت شركة كوكا كولا من إدارة الوضع الوبائي بشكل مثالي.

حقق سعر سهم شركة Coca-Cola انتعاشًا بعيدًا عن الأعمال المنزلية. KO هي واحدة من أفضل الأسهم التي يمكنك شراؤها بسبب الصعوبات الاقتصادية غير المتوقعة. لقد تحسنت أرباحها على مر السنين، وحصتها في السوق تمنح شركة كوكا كولا تدفقًا موسعًا للإيرادات.

• بروكتر أند غامبل (PG)

تعد هذه إحدى السلع الاستهلاكية الرائدة في السوق حاليًا بصافي دخل قدره 2.9 مليار دولار. يميل المستثمرون إلى المضي قدمًا في شراء هذا السهم الدفاعي من أجل التعافي الاقتصادي المطرد. لقد تحولت PG بطريقة متسقة للغاية على مر السنين.

وعلى الرغم من الأوقات العصيبة التي مرت بها الشركة، إلا أنه يُنظر إلى الشركة على أنها قوة أمريكا الشمالية والاقتصادات العالمية أيضًا. إن الاحتفاظ بأسهم أسهم PG لفترات طويلة يضمن لك فائدة طويلة الأجل. كان إنتاج عناصر الاستخدام اليومي دفاعيًا كما كان دائمًا.

يستخدم غالبية سكان العالم شركة Proctor & Gamble، وقد تم تبسيط العلامات التجارية لمنتجاتها إلى ما يقرب من 80 علامة تجارية. وقد استفاد سهمها من الهوامش الواسعة التي شهدها على مر السنين.

• فايزر (PFE)

وباعتبارها شركة أدوية عملاقة، تتصدر شركة فايزر سوق الأسهم الدفاعية حاليًا. نسبة السعر إلى الأرباح هي حالة التداول الحالية لأسهم PFE. يجب على المستثمرين على المدى الطويل أن يتجهوا إلى هذا السهم الدفاعي.

أفضل مصدر للتدفق النقدي للشركة هو لقاح فايزر Covid-19. وتتطلع الشركة إلى تحقيق المزيد من الإيرادات في المستقبل من خلال زيادة إنتاج اللقاحات.

يُعرض على المستثمرين تدفق هائل من الأدوية التي تخضع لمراحل التجارب السريرية. وفي عام 2025، تسعى شركة فايزر إلى زيادة إيراداتها بنسبة 6% من خلال مبيعات الأدوية دون لقاح كوفيد-19.

وتتطلع شركة فايزر أيضًا إلى استثمار حوالي 9 إلى 10 مليارات دولار في البحث والتطوير لزيادة نموها وسعر سهمها في المستقبل.

خاتمة

الأسهم الدفاعية هي الأسهم التي تحقق أداءً جيدًا وتزدهر بغض النظر عن أي تغيير اقتصادي. قبل التعامل مع الأسهم الدفاعية، قم بمراجعة الميزات ذات الصلة للأسهم الفردية. تحقق من الحجم وتوزيع الأرباح والعوائد التاريخية للشركة. يجب أن تشير كل ميزة إلى أنها دفاعية.

هذه بعض الأدوات العديدة التي يمكن للمرء استخدامها في إدارة المخاطر في محفظته الاستثمارية. يبحث المستثمرون عن استراتيجيات متنوعة تغطي الكمية المناسبة من الأسهم الدورية أو أسهم النمو. تأكد من إيجاد التوازن الصحيح أثناء الاستثمار.

الأسئلة الشائعة

ما هو السهم الدفاعي الجيد للشراء؟

هناك العديد من الأسهم الدفاعية للمستثمرين المحتملين والأقل خبرة وذوي الخبرة أيضًا. يعد كل سهم دفاعي بمثابة شراء رائع ولكن يمكنك اللجوء إلى تلك المذكورة أعلاه إذا كنت تواجه صعوبة في اتخاذ القرار. ومع ذلك، فإن بعض الأسهم الدفاعية الجيدة تشمل جونسون آند جونسون (JNJ)، وفايزر (PFE)، وفريبورت-ماكموران (FCX)، وبروكتر آند جامبل (PG)، وميرك (MRK).

ما هو مخزون النمو الدفاعي؟

مخزون النمو الدفاعي هو سهم تم تصميمه للتدفق والتكيف مع التعرضات بما في ذلك النمو، وحتى الأصول الدفاعية. ويعتمد ذلك على ثقة وأداء سوق الاستثمار. يهدف مخزون النمو الدفاعي إلى تقليل التقلبات.

ما هي قطاعات الأسهم التي تعتبر أسهم دفاعية؟

ثلاثة قطاعات رئيسية في سوق الاستثمار تسمى دفاعية. حصلت هذه الأسهم على المصطلح الدفاعي بسبب الطلب المستمر والمرتفع على منتجاتها. كما أنها تؤدي أداءً أفضل عندما يتراجع السوق.

القطاعات الرئيسية الثلاثة هي المرافق، والسلع الاستهلاكية، والرعاية الصحية. تشمل المزيد من الأسهم الدفاعية صناديق الاستثمار العقاري العقارية وتجار التجزئة المخصومين.

ما هي استراتيجية الأسهم الدفاعية؟

استراتيجية الأسهم الدفاعية هي إعادة التوازن المنتظم للمحفظة للحفاظ على تخصيص الأصول المقصود. ويتعلق ذلك بشراء سندات قصيرة الأجل، وأسهم ممتازة ذات جودة عالية. ويستلزم ذلك أيضًا وضع أمر وقف الخسارة والاحتفاظ بالنقد المعادل في الأسواق المنخفضة.