إذا كنت قد شاركت في العديد من الأسواق المالية من قبل، فمن المؤكد أنك صادفت مصطلح التقلب. ويقال إن التقلب هو مقياس إحصائي لحجم التغيرات في أسعار الضمان الأساسي خلال فترة زمنية محددة. في الغالب التقلبات تتناسب طرديا مع المخاطر. تعتبر الأسواق ذات التقلبات العالية أسواقًا عالية المخاطر بينما تعتبر الأسواق ذات التقلبات المنخفضة أسواقًا منخفضة المخاطر.
هناك نوعان رئيسيان من مقاييس التقلب التي يستخدمها المتداولون للمضاربة على حركة السوق. وتشمل هذه التقلبات التاريخية والضمنية. في هذه المقالة، ناقشنا ماهية التقلبات التاريخية، وكيف تعمل وكيف تؤثر على عوائدك اليومية. كمكافأة، قمنا بتضمين قسم حول كيفية استخدام التقلبات التاريخية كاستراتيجية تداول.
اقرأ أيضًا: ما هي أفضل الأسهم متوسطة الحجم للتداول
محتويات
- ما هو التقلب التاريخي؟
- التقلبات التاريخية وماذا تعني أثناء التداول
- التقلب التاريخي مقابل التقلب الضمني
- لماذا من المهم للمستثمرين فهم التقلبات التاريخية؟
- كيف يمكنك حساب التقلبات التاريخية؟
- الأسئلة الشائعة
ما هو التقلب التاريخي؟
يشير التقلب التاريخي إلى قياس انحراف سعر الأصل عن سعره السابق أو المتوسط خلال فترة معينة أو إطار زمني محدد. ويعرفه البعض بأنه مؤشر إحصائي يقيس توزيع سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة.
وكما يوحي الاسم، فإن التقلبات التاريخية تركز بشكل أساسي على آخر الأسعار المتداولة لورقة مالية معينة. للحصول على التقلبات التاريخية لأمن معين، يمكنك حساب متوسط انحراف سعر الورقة المالية عن متوسط سعرها.
وكما ذكر أعلاه، فإن التقلبات التاريخية هي مؤشر إحصائي. وذلك لأن حساب التقلبات التاريخية ينطوي على استخدام الانحراف المعياري. في حين أن هناك صيغة رياضية للانحراف المعياري لحساب التقلبات التاريخية، إلا أنها غير ضرورية للمتداولين. اليوم، تأتي أي منصة تداول جيدة مزودة بمؤشر تقلب تاريخي. ابحث عنه في قسم المؤشرات بمنصة التداول الخاصة بك.
فيما يلي مثال لمؤشر تاريخي على Trading View للرسم البياني اليومي لزوج GBP/JPY . إنه موجود في الجزء السفلي بعنوان “مؤشر التقلب التاريخي”.
التقلبات التاريخية وماذا تعني أثناء التداول
يتم استخدام التقلبات التاريخية كمؤشر للتكهن بمدى انحراف سعر الأصل عن متوسط سعره خلال إطار زمني معين. ويقيس التقلب التاريخي الأعلى ويدل على انحراف أكبر للأسعار عن متوسطاتها، في حين أن التقلبات التاريخية المنخفضة تشير إلى انحراف معياري صغير في الأسعار.
من الناحية المثالية، فإن الانحراف الأكبر للسعر عن متوسطه يعني تغييرا كبيرا في حركة سعر الأصل في حين أن الانحراف الأصغر للسعر عن متوسطه يعني تغييرا أصغر. ولهذا السبب، يتم استخدام التقلبات التاريخية لقياس الربح أو الخسارة المتوقعة قبل الدخول في الصفقات. لتقليل فرص الخسارة لأنه لا يشير إلى اتجاه السوق، ننصح المتداولين بوضع وقف الخسارة الوقائي.
عندما تكون التقلبات الحالية للأصل الأساسي مرتفعة مقارنة بمتوسط تقلباتها، فقد يشير ذلك إلى تحرك كبير في السوق في أي من الاتجاهين. في مثل هذه الحالة، سينحرف السعر إلى أقصى الحدود ويبتعد عن النطاق السعري الطبيعي. عندما تكون التقلبات منخفضة، فهذا يعني أن السوق يتحرك بطريقة جانبية (تعزيز) وبالتالي يواجه السعر انحرافًا خفيفًا إلى متوسط.
بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون التقلبات التاريخية، فإن التقلبات التاريخية العالية تعني أن هناك فرص تداول قابلة للتطبيق بينما تعني التقلبات التاريخية المنخفضة أن هناك الحد الأدنى من فرص التداول. التقلبات العالية تعني مخاطر أعلى في حين أن التقلبات المنخفضة تعني مخاطر أقل.
ولذلك، يمكن استخدام مؤشر التقلب التاريخي للمضاربة على تحركات السوق الضخمة أو الهامة. من المهم أن نلاحظ أن التقلبات التاريخية للأداة المالية يمكن أن تساعد فقط في التنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية ولكن ليس اتجاه السوق.
لهذا السبب، غالبًا ما يستخدم مؤشر التقلب التاريخي جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى مثل خطوط بولينجر ومؤشرات المتوسط المتحرك ومؤشرات القوة النسبية (RSIs) للمساعدة في توقع اتجاه السوق.
التقلب التاريخي مقابل التقلب الضمني
والفرق الرئيسي بين التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية هو أن التقلبات التاريخية تركز على الأداء السابق للأسهم أو أي أوراق مالية أساسية أخرى في حين تركز التقلبات الضمنية على سعر الأداة الأساسية (التقلبات المستقبلية). يتم بعد ذلك استخدام هذا السعر لحساب أو التنبؤ بالتقلبات المستقبلية/المتوقعة للأصل.
التقلبات الضمنية تحظى بشعبية كبيرة بين تجار الخيارات. ويرجع ذلك أساسًا إلى أن تداول الخيارات يعتمد في الغالب على العرض والطلب. من خلال متابعة أدنى مستويات العرض والطلب، أي عندما يكون الطلب مرتفعًا يكون العرض منخفضًا والعكس صحيح، يمكن لمتداولي الخيارات تسعير عقود الخيارات بناءً على التقلب الضمني لهذه الخيارات.
يعد كل من التقلبات التاريخية والضمنية من الأدوات الرئيسية التي تساعد المستثمرين على قياس وتحديد اتجاهات التقلب. بعد تحديد اتجاه التقلب من خلال التحليل الفني للتقلب لمخزون أو أصل أو سلعة معينة، يمكن للمتداولين بعد ذلك أن يقرروا ما إذا كانوا سيأخذون الصفقات أم لا.
لماذا من المهم للمستثمرين فهم التقلبات التاريخية؟
بشكل عام، يحتاج المتداولون إلى فهم أي مؤشر خاصة إذا كانوا يعتزمون استخدامه. تعد مؤشرات التقلب مؤشرات أساسية من حيث أنها تعمل بشكل جيد عبر أي مؤشر سوق أو أمان أو أصول. يساعد التقلب الإحصائي المتداولين على تحديد نطاق الأوراق المالية شديدة التقلب لأنها توفر فرصة لتحقيق مكاسب كبيرة.
على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم معين متقلبًا، فهذا يعني أن الكثير يحدث حول هذا السهم المحدد. سيستخدم المتداول بعد ذلك هذه المعلومات للحصول على مزيد من البيانات حول ما يؤثر على سعر السهم في ذلك الوقت المحدد. ومن خلال هذه البيانات، يمكنه تحديد ما إذا كان سيتم التداول على السهم المحدد أم لا.
كيف يمكنك حساب التقلبات التاريخية؟
يتم حساب التقلبات التاريخية عن طريق حساب التباين أولاً ثم الانحراف المعياري لسعر الأصل أو قيمته. الانحراف المعياري رياضيا هو الجذر التربيعي للتباين. لتوضيح كيفية حساب التقلبات التاريخية، افترض أسعار الإغلاق التالية.
لحساب التباين:
- أوجد متوسط مجموعة البيانات أعلاه.
المتوسط = (2 + 4 + 6 +8 + 10 ) / 5
وبالتالي فإن المتوسط يساوي 6.
- حساب الانحراف (الفرق بين كل قيمة البيانات والمتوسط)
(10-5)، (8-5)، (6-5، (4-5)، (2-5) لإزالة القيم السالبة، قم بتربيع جميع قيم الانحراف.
في هذه الحالة، سوف تحصل على 5، 3، 1، -1، و -3. قم بتربيعها لتحصل على 25 و9 و2 و1 و9
- أضف الانحرافات المربعة معًا.
25 + 2 + 9 + 1 + 9
مجموع الانحرافات يساوي 40.
- اقسم مجموع الانحرافات المربعة على عدد قيم البيانات.
40/5
وبالتالي فإن التباين هو 8.
وبالتالي فإن الانحراف المعياري (التقلب التاريخي) لسعر السهم أعلاه هو 2.83 دولار وهو الجذر التربيعي لـ 8.
الأسئلة الشائعة
هل التقلبات العالية في السوق جيدة أم سيئة؟
بشكل عام، توفر التقلبات العالية المزيد من الفرص للمتداولين لتحقيق الربح لأنها تشير إلى حركة أكبر في السوق. ومع ذلك، فإن حجم التقلبات العالية يمثل أيضًا مخاطرة عالية نظرًا لوجود عدم يقين بشأن اتجاه السوق.
ما هي نسبة التقلب التاريخية؟
هذا مؤشر يوضح لك النسبة المئوية لعدد الأيام التي كانت فيها التقلبات الحالية أقل من التقلبات التاريخية لأمن معين.
