يعتبر تعدين الذهب أحد أكثر الصناعات ربحية للاستثمار فيها. وبصرف النظر عن هذا التقييم، فإن أسعار أسهم الذهب أقل من أي وقت مضى وقد يكون وقتًا ممتازًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط ضد التضخم.
وترتفع أسعار أسهم الذهب بشكل كبير كلما ارتفع سعر الذهب ولو بشكل طفيف. وبما أن هذه الشركات تمتلك كميات كبيرة من الذهب، فإن التحركات الصغيرة حتى في أسعار مخزونات الذهب يمكن أن تشير إلى نمو سريع.
لكن. يعد التداول على تغيرات أسعار الأسهم التي تعمل في مجال تعدين واستخراج وإنتاج الذهب أو العملات المعدنية المادية خيارًا للمتداولين الذين لا يرغبون في الاستثمار مباشرة في الذهب المادي.
ستغطي هذه المقالة أهم أسهم تعدين الذهب التي يجب مراقبتها في 2022-23 وكيفية تداول أسهم الذهب باستخدام المنتجات المشتقة.
اقرأ أيضًا: ما هو التداول قصير المدى وهل هو مربح
محتويات
- ما هي أسهم تعدين الذهب؟
- اختر أفضل أسهم الذهب للشراء
- شراء أسهم الذهب واتباع الزخم المناسب
- ما هي شركات تعدين الذهب الأكثر ربحية؟
- قائمة أفضل عمال مناجم الذهب على أساس صناديق الاستثمار المتداولة
- الحد الأدنى
- التعليمات
ما هي أسهم تعدين الذهب؟
أسهم الذهب هي أسهم من الذهب يمتلكها الشخص في شركة تتعامل في الذهب، مثل شركات التعدين، أو صندوق الاستثمار المشترك، أو صندوق التداول في البورصة. هذا يعني أن لديك حصة في العمل وأنك ملزم بأي أرباح من استثمارك في أسهم الذهب.
توفر صناديق الاستثمار المتداولة للذهب تعرضًا شاملاً للقطاع من خلال الاحتفاظ إما بالذهب المادي أو أسهم شركات تعدين الذهب. لا تحتاج إلى أن تكون خبيرًا في اختيار الأسهم للاستفادة من نمو صناعة الذهب نظرًا لأن العديد من أسهم الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة يمكن الوصول إليها على نطاق واسع.
اختر أفضل أسهم الذهب للشراء
يتأثر سعر الذهب بعوامل مختلفة، مثل التضخم والسياسة النقدية. لسنوات عديدة، كان المستثمرون الذين يتطلعون إلى حماية أنفسهم من هذه المخاطر يفضلون الذهب. ومع ذلك، مع اكتساب العملات المشفرة شعبية، هناك خطر جديد يجب على المستثمرين أن يدركوه، وهو ما قد يؤدي إلى فقدان الذهب والمعادن الثمينة الأخرى بعضًا من جاذبيتها.
وعلى الرغم من ذلك فإن الاستثمار في شركات تعدين الذهب يعد من أفضل طرق الربح من سوق الذهب. ولهذا السبب، فإنها تستفيد من ارتفاع أسعار الذهب وقدرتها على زيادة الإنتاج مع خفض النفقات.
ونتيجة لذلك، فإن شركات تعدين الذهب الكبرى تتفوق في كثير من الأحيان على أسعار الذهب. يتمتع عمال مناجم الذهب من الدرجة الأولى بأعباء ديون يمكن التحكم فيها، وهياكل منخفضة التكلفة، وقليل من التعرض لمشاريع التعدين المحفوفة بالمخاطر.
وفي الوقت نفسه، تقدم شركات تدفق الذهب عادةً أفضل احتمالات المخاطرة/المكافأة بين خيارات الاستثمار التي تركز على الذهب. إنهم في وضع ممتاز للاستفادة من ارتفاع سعر الذهب دون تحمل المخاطر التي ينطوي عليها تعدين الذهب الفعلي.
أخيرًا، قد يرغب مشترو الأسهم في صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، والتي تعد خيارات أكثر عملية واقتصادية للاستثمار في أفضل أسهم الذهب، في تجنب محاولة اختيار أفضل أسهم تعدين الذهب الفردية.
شراء أسهم الذهب واتباع الزخم المناسب
تستلزم استراتيجية الاستثمار القائمة على العوامل والمعروفة باسم استثمار الزخم شراء سهم ارتفع سعره بسرعة أكبر من السوق ككل. يعتقد مستثمرو الزخم أنه بما أن العوامل التي جعلت أداء السهم يتفوق على السوق لن تختفي فجأة، فإنها ستستمر في ذلك.
بالإضافة إلى ذلك، فإن المستثمرين الآخرين الذين يرغبون في الاستفادة من أداء السهم سوف يقومون في كثير من الأحيان بشراء السهم، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر ودفع السهم إلى أعلى.
لقد قمنا هنا بإدراج خمسة أسهم من الذهب ذات أعلى عائد إجمالي خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
شركة ألاموس للذهب
رمز شريط Alamos Gold في الولايات المتحدة هو AGI. أصدرت شركة Alamos Gold النتائج المالية للربع الثالث من عام 2022 في 26 أكتوبر. وبينما ارتفعت إيرادات التشغيل بنسبة 7.9%، أعلنت الشركة عن خسارة صافية مقارنة بصافي أرباح الربع نفسه من العام الماضي. أثرت خسائر صرف العملات الأجنبية غير المحققة، من بين أمور أخرى، على صافي الخسارة.
شركة بيرسيوس للتعدين المحدودة
وتتخصص شركة بيرسيوس للتعدين الأسترالية في تملك العقارات في غانا وكوت ديفوار. في الموعد المحدد، ستنتج الشركة 500000 أوقية من الذهب في عام 2022. ويتم تداول أسهم Perseus Mining خارج البورصة في الولايات المتحدة تحت مؤشر PMNXF.
شركة أوسيسكو للتعدين
تقوم شركة كندية تدعى Osisko Mining بشراء وتطوير العقارات في كندا التي تنتج الذهب. تمتلك Osisko العديد من أصول التعدين، بما في ذلك حصة بنسبة 100% في إيداع الذهب في كيبيكي Windfall. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول أسهم Osisko خارج البورصة في الولايات المتحدة تحت الرمز OBNNF.
أورلا للتعدين المحدودة
في 11 أكتوبر، قدمت الشركة تحديثًا تشغيليًا للربع الثالث، مشيرة إلى أن التوجيهات الخاصة بإنتاج الذهب لعام 2022 قد تم رفعها من 90.000 إلى 100.000 أوقية إلى 100.000 إلى 110.000 أوقية. في 11 نوفمبر، أصدرت أورلا نتائجها المالية للربع الثالث.
شركة يامانا للذهب
وأنتجت أكثر من مليون أوقية من معادل الذهب في عام 2021. وشكل إنتاج الفضة 12% من إجمالي إنتاج الشركة لهذا العام، بينما شكل إنتاج معادل الذهب 88%. أعلنت شركة Yamana Gold في 31 مايو أن شركة Gold Fields Ltd. (GFI) ستشتري شركة Yamana.
ما هي شركات تعدين الذهب الأكثر ربحية؟
شركة نيومونت للذهب
تعد “نيومونت” أكبر شركة لتعدين الذهب من حيث الإنتاج والقيمة السوقية للأسهم. يفيدها حجم الشركة عند شراء السلع أو الخدمات ويتيح التآزر التشغيلي. كما أن لديها العديد من الموارد المالية للنمو من خلال اكتشاف مناجم جديدة أو الاستحواذ على تلك المملوكة لشركات أخرى.
ومع ذلك، فإن الجودة لا تقل أهمية عن الحجم، ووفقًا لكازانوفا، فقد وصلت أعمال تعدين الذهب إلى مرحلة لم يعد فيها عمال المناجم الكبار يعتبرون عمال مناجم جيدين. وتتابع قائلة: إنهم جيدون، حيث يمكنهم تقديم قيمة. تكبدت “نيومونت” خسارة بلغت 11.8% تقريبًا هذا العام اعتبارًا من 15 يوليو، مقارنة بانخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 18.9%.
بلغت تكلفة الاستدامة الشاملة للشركة خلال الربع الأول 1,156 دولارًا للأونصة من الذهب. وبإيرادات بلغت 3 مليارات دولار وصافي دخل معدل قدره 546 مليون دولار، أنتجت 1.34 مليون أوقية من المعدن الذي لا يقدر بثمن.
شركة باريك جولد
وقد تفوق أداء شركة باريك، ثاني أكبر شركة منجم للذهب في العالم، على أداء السوق حتى الآن هذا العام، وإن لم يكن بنفس القدر الذي حققته شركة نيومونت. اعتبارًا من 15 يوليو، انخفض سهم باريك بنسبة 17.6%. وكما هو الحال مع نيومونت، يدعي كازانوفا أن شركة باريك تعمل باستمرار على زيادة القيمة للمساهمين من خلال توسيع محفظتها من المناجم، وزيادة ربحيتها، وزيادة مقاييس أسهمها بمرور الوقت.
أنتجت الشركة أكثر من 990 ألف أونصة من الذهب خلال الربع الأول، بتكلفة إجمالية قدرها 1164 دولارًا للأونصة. كما سجلت أرباحًا صافية معدلة قدرها 463 مليون دولار على إيرادات قدرها 2.85 مليار دولار.
شركة أجنيكو إيجل ماينز المحدودة
وقد تم تداول شركة منجم الذهب باستمرار بتقييم أعلى، وهو مؤشر قوي على التحسن العام في أعمال تعدين الذهب، وفقًا لكازانوفا. ووفقًا لبيانها، فإن الشركة “حصلت على هذا التقييم العالي من خلال الأداء في مشاريع النمو الخاصة بها، وتجاوز التوقعات، ومن خلال اتباع نهج مركّز تجاه النمو”.
أهم توصيات Stack لشركة تعدين الذهب الراسخة ذات الأساسيات القوية هي Agnico Eagle. ويؤكد على عائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.8٪ والأرباح القوية. وحققت عمليات التعدين إيرادات بقيمة 1.3 مليار دولار للشركة في الربع الأول، مقابل ربح قدره 109.8 مليون دولار.
أهم توصيات Stack لشركة تعدين الذهب الراسخة ذات الأساسيات القوية هي Agnico Eagle. ويؤكد على عائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.8٪ والأرباح القوية. وحققت عمليات التعدين إيرادات بقيمة 1.3 مليار دولار للشركة في الربع الأول، مقابل ربح قدره 109.8 مليون دولار.
إنديفور للتعدين PLC
وبحسب كازانوفا، فقد أثبت منجم الذهب هذا قدرته على العمل وتجميع الاستثمارات في المناجم والمشاريع في غرب إفريقيا. وهي تدعي أن شركة إنديفور هي “شركة تدار بشكل جيد للغاية” وتلبي توقعات المستثمرين باستمرار.
وأنتج المصنع ذهبا أكثر خلال الربع الأول من عام 2022 بنسبة 14% عما كان عليه خلال نفس الوقت من عام 2021، وارتفع سعر ذلك الذهب بنسبة 8%.
ومع ذلك، ارتفع إجمالي تكاليف الاستدامة بنسبة 1٪ فقط ليصل إلى 848 دولارًا للأونصة، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة. تتوقع الشركة أن يتراوح هذا المقياس بين 880 دولارًا و 930 دولارًا لعام 2022.
شركة K92 للتعدين (KNTNF)
تشمل صناعة تعدين الذهب أيضًا “المعدنين المبتدئين”، الذين يركزون بشكل أساسي على البحث عن الذهب، أو تطوير المناجم، أو إنتاج كميات أقل بكثير من نظرائهم الأكبر حجمًا. هذه الشركات بالإضافة إلى شركات التعدين الكبيرة التي لها عمليات إنتاجية.
يعد الاستثمار في عمال المناجم المبتدئين مثل KNTNF أمرًا مضاربًا للغاية لأن العديد من الودائع لا تعمل، وتفشل الشركات. عندما يتم العثور على الذهب، يجب على هذه الشركات الحصول على قروض كبيرة لبناء منجم يمكنه إنتاج الذهب.
K92 Mining، التي تمتلك منجمًا لتوليد الكهرباء في بابوا غينيا الجديدة ومنحت الشركات تكلفة شاملة دائمة قدرها 856 دولارًا للأونصة في العام الماضي، هي لعبة تكهنات خالصة يحبها Stack. وتوقعت الشركة في يناير أن تتراوح قيمة هذا العام بين 890 دولارًا و970 دولارًا، وهو أقل بكثير من معيار الصناعة.
شركة فرانكو نيفادا
فرانكو نيفادا، التي كان دخلها في الربع الأول وصافي دخلها المعدل أكبر بنسبة 10٪ عن نفس الفترة من عام 2021، هي إحدى الشركات التي تدعي كازانوفا أن VanEck تعمل على زيادة استثماراتها.
كان لدى الشركة 1.7 مليار دولار من رأس المال المتاح في نهاية الربع الثالث من عام 2022. “محفظة حقوق الملكية والبث المباشر الأكثر تنوعًا حسب الأصول والمشغل والبلد”، وفقًا لشركة Franco Nevada Corp.
قائمة أفضل عمال مناجم الذهب على أساس صناديق الاستثمار المتداولة
- مؤسسة فان إيك المتداولة
- صندوق فان إيك جونيور المتداول
- مؤشر ديركسيون اليومي الثور 2x سهم
- آي شيرز إم إس سي آي جلوبال إتف
- سهم Direxion Daily Junior Index Bull 2x
- سبروت إتف
- MicroSectors 3X ذات الرافعة المالية ETN
- سبروت جونيور إتف
- مؤشر ديركسيون اليومي يتحمل 2x سهم
- مؤشر Direxion Daily Junior يحمل 2X سهمًا
- US Global GO GOLD وصناديق تعدين المعادن الثمينة
- صندوق الاستثمار المتداول جلوبال إكس جولد إكسبلوررز
- عمال مناجم الذهب من MicroSectors – 3X ETNs ذات الرافعة المالية العكسية
الحد الأدنى
عند الاستثمار في الذهب، هناك العديد من المزايا لشراء أسهم الذهب مقارنة بالمعدن الفعلي نفسه. قد يوفر الاستثمار في شركات الذهب عوائد إجمالية أفضل من الاستثمار في الذهب نفسه. وذلك حتى تتمكن هذه الشركات من زيادة الإنتاج مع خفض التكاليف. ومن خلال زيادة أرباحها، قد تتمكن شركات تعدين الذهب من رفع أسعار أسهمها أعلى من سعر الذهب.
من المهم أن نتذكر أن الأسواق المالية لا تزال متقلبة بشكل لا يصدق عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان الذهب استثمارًا سليمًا في الوقت الحالي. لذلك، من الصعب التنبؤ بسعر الذهب في الساعات القادمة والأصعب من ذلك تقديم توقعات طويلة المدى. ونتيجة لذلك، فإن توقعات المحللين معرضة للخطأ.
ننصحك دائمًا بإجراء البحوث الخاصة بك. قبل اتخاذ قرار الاستثمار، ضع في اعتبارك أحدث وأوسع اتجاهات السوق والنشرات الإخبارية والتحليل الفني والتحديثات الأساسية وآراء الخبراء مثل Wheaton Precious Metals. وفكر أيضًا في استثمار الأموال التي يمكن أن تخسرها حقًا لأن النتائج السابقة لا تضمن النتائج المستقبلية.
التعليمات
هل أسهم تعدين الذهب استثمار جيد؟
من المثير للجدل ما إذا كان الذهب وسيلة فعالة للتحوط من التضخم، ولكن ليس هناك شك في أنه حافظ على قيمته مع مرور الوقت. ملكية الذهب المادية مكلفة وصعبة. لذلك، يعد شراء الأسهم المرتبطة بالذهب طريقة رائعة لمستثمري التجزئة لإضافة التعرض اللازم لمحافظهم الاستثمارية.
