مقدمة
الاتجاهات في التحليل الفني في الفصل الأول، قمنا بوضع أسس تصنيف السوق، وما هو الاتجاه، وتشريح الاتجاه في مراحله المتعددة. ثم تحدثنا عن جزئين متباينين من الموجة: موجة مندفعة، تليها موجة تصحيحية. لقد تعاملنا مع الدعم والمقاومة والاختراقات. وأخيرا، تحدثنا عن تقلصات القناة.
في هذا الفصل الثاني، سنتعلم الطرق المتاحة في الاكتشاف المبكر للاتجاهات: خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، وقنوات بولينجر باند.
خطوط الاتجاه
خط الاتجاه هو خط مرسوم يلامس اثنين أو أكثر من القيعان أو الارتفاعات في الرسم البياني الشريطي أو الشمعداني. تتمثل الاتفاقية في رسم خط يلامس أدنى مستوياته إذا كان اتجاهًا صعوديًا وقممًا في اتجاه هبوطي. في بعض الأحيان يتم رسم كلاهما لتشكيل قناة تناسب غالبية الأسعار.
كما نرى في الشكل 1، يميل خط الاتجاه إلى رسم مستويات مقاومة أو دعم حيث يجد السعر صعوبة في عبورها، ويرتد من هناك، على الرغم من أن هذا لا يحدث دائمًا. في الشكل 1، تم تجاوز خط الاتجاه الأول بالسعر، وخلال الأعمدة التالية، تضاءل ميل الاتجاه الهبوطي. لقد رأينا إذن أن خط الاتجاه الأول قد غير دوره ويعمل الآن كدعم للسعر.
عندما تم تجاوز خط الاتجاه الثاني بالسعر، تم إنشاء قاع، وبدأ اتجاه صعودي جديد. بعد فترة من الاتجاه الصعودي، قد نلاحظ أننا كنا بحاجة إلى خط اتجاه ثانٍ لمتابعة القيعان الجديدة بشكل أكثر دقة لأن الاتجاه الصعودي قد تسارع، ولم يعد خط الاتجاه الأول قادرًا على تتبعها.
يوضح الشكل 2 قناتين مكونتين من خطوط الاتجاه، إحداهما تنازلية والأخرى تصاعدية. يسمح لنا خط الاتجاه بمراقبة تقلبات الاتجاه والربح المحتمل داخل القناة. الاتجاه، كما هو موضح، تم رسمه بعد أن تطور لفترة طويلة. لذلك، يتم رسمها بعد الحقيقة. إذا نظرنا إلى القناة الهابطة، نلاحظ أنه خلال منتصف الاتجاه، لا يلامس خط الاتجاه العلوي أعلى مستويات السعر. لذلك، ستبدو هذه القناة مختلفة في تلك المرحلة من الرسم البياني.
توضح الخطوط الحمراء الأفقية للرسم البياني 2ب كيف تصبح المقاومة بمثابة الدعم في المرحلة التالية من الاتجاه.
- يشير خط الاتجاه إلى اتجاه الاتجاه ويعمل كدعم أو كمقاومة، اعتمادًا على اتجاه اتجاه السعر.
- إذا كانت هناك حاجة إلى خط اتجاه ثانٍ، فيجب أن ننتبه إذا أظهر تسارعًا أو تباطؤًا في حركة السعر.
- إذا تجاوز السعر خط الاتجاه أو تجاوزه تحته، فقد يظهر قاعًا أو قمة وتغيرًا في الاتجاه.
- تساعدنا قناة خط الاتجاه على تقييم الربحية المحتملة وتعيين الأهداف المناسبة لتداولنا التالي.
المتوسطات المتحركة (MA)
ملاحظة: في نهاية هذه الوثيقة، يناقش الملحق بعض التعريفات الإحصائية الأساسية، التي قد تساعد في الصيغ المعروضة في هذا القسم، على الرغم من أن قراءتها ليست ضرورية لفهم هذا القسم.
منذ عدة قرون مضت، أثبت كارل فريدريش غاوس أن المتوسط هو أفضل مقدر للمتسلسلات العشوائية.
وتستخدم المتوسطات المتحركة لتسهيلحركة الاسعار. إنه بمثابة مرشح تمرير منخفض، مما يزيل معظم التغيرات السريعة في السعر، والتي تعتبر بمثابة ضوضاء. يتم تحديد مدى سلاسة سلوك مرشح التمرير هذا من خلال الفترة الخاصة به. يعمل المتوسط المتحرك المكون من 3 فترات على تسهيل ثلاث فترات فقط، في حين يعمل المتوسط المتحرك لمدة 200 فترة على تسهيل آخر 200 قيمة سعرية.
عادة، يتم حساب المتوسط المتحرك باستخدام إغلاق كل شريط، ولكن يمكن أن يكون هناك أي نقاط سعر أخرى للشريط، أو متوسط مرجح لجميع نقاط السعر.
المتوسطات المتحركة صديقة حسابيا. وبالتالي، من الأسهل بناء خوارزمية محوسبة باستخدام عمليات الانتقال المتوسطة المتحركة بدلاً من استخدام خطوط الاتجاه.
أشهر أنواع المتوسطات المتحركة
المتوسط المتحرك البسيط (SMA):
يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط كمجموع جميع الأسعار في الفترة وتقسيمها على الفترة.
طريقة المعدل المعدل (AvgOff)
لتجنب مشكلة الانقطاع الخاصة بالـ SMA، يتم حساب avgOff MA باستخدام طريقة معدلة بالمتوسط:
يضيف المتوسط المتحرك المرجح وزنا مختلفا لكل نقطة سعر في فترة الحساب قبل إجراء الجمع. إذا كانت جميع الأوزان 1، فإننا نحصل على المتوسط المتحرك البسيط.
الشكل المعتاد لتوزيع الوزن هو أن الأسعار الحديثة تحظى بوزن أكبر من الأسعار السابقة، وبالتالي تقل أهمية السعر عندما يصبح قديمًا.
ث 1 < ث 2 < ث 3 … < ث ن
قد تتخذ الأوزان أي شكل، والأكثر شيوعًا هو الوزن الثلاثي والأسي .
لتنفيذ الترجيح الثلاثي على نافذة من فترات n ، تزداد الأوزان خطيا من 1 العنصر المركزي (n/2)، ثم تنخفض إلى العنصر الأخير n.
الترجيح الأسي هو تنفيذ سهل:
EMA t = EMA t-1 + أ x (ع t – E t-1 )
حيث يكون a، ثابت التجانس، في الفترة 0< a < 1
خاصية التجانس لها ثمن: سعر المتوسط المتحرك يتأخر، وكلما طالت الفترة، زاد تأخر المتوسط. واستخدام عوامل الترجيح يساعد على تقليله. هذا هو السبب الذي يجعل المتداولين يفضلون المتوسطات المتحركة الأسية والمرجحة: يُعتقد أن تقليل تأخر المتوسط يؤدي إلى تحسين حافة المتوسطات المتحركة.المداخل والمخارج.
يوضح الشكل 3 كيف تتصرف النكهات المختلفة للمتوسط المتحرك لمدة 30 فترة على الرسم البياني. قد نلاحظ أن المتوسط المتحرك المتحرك الأمامي هو الذي يحتوي على ميل قريب جدًا من الأسعار، أما المتوسط المتحرك الأسي فهو أسرع في متابعة السعر، لكن المتوسط المتحرك الثلاثي هو المتوسط المتحرك الذي يحتوي على تقاطعات أسعار زائفة أقل، إلى جانب المتوسط المتحرك البسيط: المهم هو: نحن بحاجة لاختبار أيهما يناسب استراتيجيتنا بشكل أفضل. تقول التجربة أنه في بعض الأحيان، كلما كان الأمر أبسط، كلما كان ذلك أفضل.
إن اكتشاف الاتجاه باستخدام المتوسط المتحرك أمر بسيط. نختار متوسط الفترة لتكون حوالي نصف فترة دورة السوق. عادةً ما يكون المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا/العمود كافيًا للتقلبات قصيرة المدى.
إحدى الطرق لتحديد اتجاه الاتجاه هي اعتباره ساقًا صاعدة إذا كان إغلاق الشريط أعلى من المتوسط المتحرك؛ والساق الدببة إذا كان الإغلاق أقل من المتوسط.
هناك طريقة أخرى وهي مراقبة ميل المتوسط المتحرك كما لو كان خط اتجاه. إذا انحنى للأعلى، فهو اتجاه صاعد، وإذا انخفض، فهو اتجاه هابط.
الطريقة الثالثة هي استخدام متوسطين متحركين: سريع-بطيء (سريع -> فترة أصغر).
في هذه الحالة، هناك نوعان من الاختلافات:
- المتوسط المتحرك لعمليات الانتقال
- تشير جميع المتوسطات في نفس الاتجاه.
كما هو الحال مع المتوسط المتحرك الفردي، فإن ارتداد السعر الذي يلامس المتوسط الأبطأ يمثل فرصة للإضافة إلى المركز.
على سبيل المثال، باستخدام 30-10كروس ما: إذا تقاطع المتوسط المتحرك السريع فوق المتوسط المتحرك البطيء فإننا نعتبره صعودا. إذا عبرت تحت، هبوطي.
باستخدام طريقة كلا من MA يشير في نفس الاتجاه، نتجنبإشارات كاذبةعندما يتقاطع المتوسط المتحرك السريع مع الخط البطيء، لكن المتوسط المتحرك البطيء يستمر في الإشارة للأعلى.
باستخدام فترات زمنية أصغر، على سبيل المثال، 5-10 MA، من الممكن الدخول والخروج من الأرجل المندفعة للاتجاه. بعد ذلك، يتم استخدام عمليات التقاطع 10-30MA للسماح بنوع واحد فقط من التجارة، اعتمادًا على اتجاه الاتجاه، ويتم استخدام التقاطع 5-10MA فعليًا كإشارة دخول وخروج (إذا لم نستخدم الأهداف). في الاتجاهات الصعودية، على سبيل المثال، قد ندخل مع تقاطع 5MA فوق 10MA، ونخرج عندما يتقاطع تحته.
قناة بولينجر باند
لقد لمسنا بالفعل القنوات التي كانت مكونة من خطي اتجاه. هناك نوع آخر من القنوات سهل الاستخدام من الناحية الحسابية يسمح بالكشف المبكر عن الاتجاه والتداول.
أحد أنواع القنوات المفضلة لدي هوباستخدام بولينجر باندكإطار لإرشادي.
بولينجر باند هي قناة تقلب تم تطويرها بواسطة جون بولينجر، والتي قامت بتعميم نطاق 20 فترة والانحرافين المعياريين (SD).
يحتوي نطاق بولينجر القياسي هذا على خط مركزي يمثل متوسطًا متحركًا بسيطًا لـ MA لمدة 20 فترة. ثم يتم رسم النطاق العلوي الذي يمثل انحرافين معياريين عن المتوسط والنطاق السفلي الذي يمثل انحرافين معياريين تحته.
أنا أميل إلى استخدام اثنين أو ثلاثة من خطوط بولينجر ذات 30 فترة. النطاق الأول بعرض SD واحد، والثاني بعرض SD بمقدار اثنين SD بعيدًا عن المتوسط. قد يكون النطاق الثالث الذي يستخدم 3 انحرافات معيارية مفيدًا أيضًا.
يوضح الشكل 6 رسمًا بيانيًا متقلصًا للغاية مع 3 خطوط بولينجر لإظهار كيف يبدو وتمييز فترات التقلب المنخفض.
خلال الاتجاهات الصعودية، يتحرك السعر فوق متوسط نطاق بولينجر. خلال الأسواق الهابطة، يكون السعر أقل من الخط المتوسط للنطاقات.
في الأرجل المندفعة للاتجاه، يرتفع السعر فوق 1-SD (أو أقل من ذلك).الاتجاهات الهبوطية)، ويستمر في الحركة حتى يتجاوز خط 2-SD، وأحيانًا يتجاوز خط 3-SD الثالث. السعر الذي يتجاوز 2 SD هو علامة واضحة على ذروة الشراء أو ذروة البيع. في الأرجل التصحيحية، يعود السعر إلى المتوسط. خلال تلك المراحل، تكون العقود متقلبة، ويعتبر مكانًا ممتازًا للدخول عند الاختراقات أو انهيارات نطاق التداول.
يظهر أدناه الشكل 7 جزءًا مضخمًا من الشكل 6، مع وضع دائرة حول تقلصات التقلب. وقد نلاحظ أيضًا كيف يتحرك السعر إلى الوسط بعد عبور الخطين 2 و 3.
تصنيف أدائك
وفقا للدكتور ألكسندر إلدر، فإن السوق يختبرنا كل يوم. فقط معظم المتداولين لا يهتمون بالنظر إلى درجاتهم.
تساعدنا القنوات على تقييم جودة تداولاتنا. للقيام بذلك، يمكنك استخدام خطي اتجاه أو أي مقياس آخر للقناة. إذا لم تشاهد واحدًا، قم بتوسيع عرض المخطط.
يقوم المتداولون الجيدون بتسجيل أدائهم. يوصي الدكتور إلدر بإضافة عمود لارتفاع القناة وعمود آخر للنسبة المئوية التي خرجت بها تجارتك من القناة.
راقب تداولاتك لمعرفة ما إذا كان أدائك يتحسن أم يتدهور. تحقق مما إذا كانت ثابتة أم غير منتظمة. تساعدك المعلومات، بالإضافة إلى تحليل صفقاتك السابقة، على تحديد أماكن إخفاقاتك: الإدخالات متأخرة جدًا؟ هل تخرج مبكرا جدا؟ هل هناك الكثير من الوقت في تجارة خاسرة أو ذات أداء ضعيف؟ التجارة ضد الاتجاه السائد؟
سيتم تخصيص الفصل التالي لأنماط الرسم البياني.
ملحق: نظرة عامة على الإحصائيات
الإحصاء هو فرع من الرياضيات يعطينا معلومات حول مجموعة البيانات. عادة، لا يمكن وصف مجموعة البيانات بمعادلة تحليلية لأنها تأتي من أحداث عشوائية أو غير متوقعة. كمتداولين، نحتاج إلى المعرفة الأساسية، على الأقل، بالإحصاءات لعملنا.
يمكننا التعبير عن البيانات الإحصائية عدديا ورسوميا. لاحظ أبراهام دي موافر، في القرن السابع عشر، أنه مع زيادة عدد الأحداث (قلب العملة)، اقترب شكل التوزيع ذي الحدين من منحنى سلس للغاية. اعتقد دي موافر أنه إذا تمكن من العثور على الصيغة الرياضية لهذا المنحنى، فيمكنه حل مسائل مثل احتمال ظهور 60 صورة أو أكثر من أصل 100 نقرة للعملة المعدنية. وهذا ما فعله، ويسمى المنحنى التوزيع الطبيعي.
يلعب هذا التوزيع دورًا مهمًا نظرًا لأن العديد من الأحداث الطبيعية تتبع أشكال التوزيع الطبيعي. كان أحد التطبيقات الأولى لهذا التوزيع هو تحليل الأخطاء في القياسات التي تم إجراؤها في الملاحظات الفلكية، والأخطاء الناجمة عن أدوات القياس غير الكاملة.
نفس التوزيع اكتشفه لابلاس عام 1778 عندما اشتق نظرية الحد المركزي. أظهر لابلاس أن نظرية الحد المركزي تظل ثابتة حتى عندما يكون التوزيع غير طبيعي، وأنه كلما كبرت العينة، كلما كان متوسطها أقرب إلى التوزيع الطبيعي.
لقد كان كارك فريدريش غاوس هو من اشتق الصيغة الرياضية الفعلية للتوزيع الطبيعي. لذلك، الآن، يُسمى التوزيع الطبيعي أيضًا بالتوزيع الغوسي.
على الرغم من أن الأسعار لا تتبع التوزيع الطبيعي، إلا أنها تستخدم في التمويل لاستخراج المعلومات من الأسعار وإحصائيات التداول.
هناك مقياسان رئيسيان نستخدمهما بشكل روتيني: مركز ملاحظاتنا وتباين النقاط في مجموعة البيانات لدينا من هذا المتوسط.
هناك طريقة رئيسية واحدة لحساب مركز المجموعة: المتوسط. ولكن من المفيد أيضًا معرفة الوسيط إذا لم يكن التوزيع متماثلًا.
المتوسط: هو متوسط مجموعة من البيانات. يتم حسابها بجمع جميع عناصر المجموعة وتقسيمها على عدد العناصر:
يعني = مجموع (p1-Pn)/ن
الوسيط: الوسيط هو القيمة الموجودة في منتصف المجموعة بعد ترتيبها تصاعديًا. إذا كانت المجموعة ذات توزيع متماثل، فإن الوسيط والمتوسط يكونان متماثلين أو قريبين جدًا منه.
يمكن حساب تباين مجموعة البيانات باستخدام طرق مختلفة. يتم استخدام طريقتين رئيسيتين في الأسواق المالية:
المدى: أسهل طريقة لقياس التباين. النطاق هو الفرق بين أعلى وأدنى بيانات للمجموعة. في البيانات المالية، عادةً ما يتم حساب متغير النطاق: متوسط المدى الحقيقي، والذي يعطي متوسط النطاق خلال فترة زمنية لحركة الأسعار.
تباين العينة (Var): التباين هو مقياس لمتوسط المسافة لنقاط البيانات حول وسطها. يتم حسابها عن طريق طرح المتوسط من جميع النقاط أولاً: ( x i -mean ) وتربيع هذه القيمة. ثم تضاف معًا وتقسم على n-1 .
فار = 𝈈 2 = ∑ (متوسط x) 2 / (n-1) ,
حيث ∑ هو رمز مجموع كل أعضاء المجموعة
من خلال التربيع ( x i -mean )، يتم حذف الإشارة السالبة من نقاط أصغر من المتوسط، وبالتالي تتراكم جميع الأخطاء. إن القسمة على n-1 بدلاً من n تساعدنا على عدم المبالغة في التفاؤل بشأن الخطأ. يؤدي هذا الإجراء إلى زيادة قياس الخطأ في العينات الصغيرة، ولكن مع زيادة العينات، تكون نتيجته أقرب فأقرب إلى القسمة على n.
إذا أخذنا الجذر التربيعي للتباين، فسنحصل على الانحراف المعياري ( 𝈈 – سيجما ).
التقلب: يتم حساب التقلب خلال فترة زمنية لسلسلة الأسعار عن طريق أخذ الانحراف المعياري السنوي للوغاريتم عوائد الأسعار مضروبًا في الجذر التربيعي للوقت المعبر عنه بالأيام.
