استراتيجيات تداول الخيارات الأساسية التي تحتاج إلى معرفتها
كما هو الحال مع أي شيء في عالم التداول، قد يبدو تداول الخيارات مخيفًا ومربكًا في لمحة. ومع ذلك، إذا تمكنت من تجاوز بعض النقاط الأساسية، فسوف تسير الأمور في مكانها الصحيح. عندما يتعلق الأمر بالتداول، هناك عدد قليل من فئات الأصول. لديك أسهم، وسندات، وصناديق استثمار متداولة، وصناديق استثمار مشتركة، وما إلى ذلك. كما تعد الخيارات أحد الأصول وهي تقدم شيئًا لا توفره الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. في هذه المقالة، سنناقش أساسيات استراتيجيات تداول الخيارات .
محتوى
- ما هي الخيارات؟
- استراتيجيات تداول الخيارات الأساسية للمبتدئين
- تعلم استراتيجيات تداول الخيارات الفعالة
ما هي الخيارات؟
إذا كنت جديدًا في اللعبة بأكملها، فنحن بحاجة إلى فهم تداول الخيارات للمبتدئين . الخيارات هي عقود تمنحك الحق في شراء أو بيع كمية معينة من الأصول بسعر معين حتى انتهاء الصلاحية، ولكن ليس الالتزام. يمكنك اختيار ممارسة حقك في الأصل الأساسي إذا كنت ترغب في ذلك، ولكن ليس عليك ذلك. يمكنك شراء الخيارات تمامًا مثل أي أصل آخر من خلال حساب الوساطة الخاص بك.
عند شراء أحد الخيارات، سيتم تحصيل مبلغ معين من “القسط” من قبل البائع مقابل هذا الحق. إذا اتجه السوق جنوبًا بالنسبة لك، فيمكنك فقط السماح للخيار بالانتهاء دون الحصول على أي قيمة منه. سوف تكون في حيرة، ولكن الخسائر لن تكون أعلى من قسط التأمين. من ناحية أخرى، فإن بائعي الخيارات لديهم مخاطر أكبر، وهذا هو السبب الذي يجعلهم يطلبون منك دفع علاوة لشراء الخيارات منهم.
يمكن للخيارات تعزيز محفظتك من خلال الدخل الإضافي والحماية والرافعة المالية. اعتمادا على الوضع الحالي، قد يتطلب هدفك الاستثماري شراء الخيارات. ومن الأمثلة الجيدة هنا استخدام الخيارات للتحوط ضد انخفاض سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكنك أيضًا استخدام الخيارات لإنشاء دخل متكرر. علاوة على ذلك، فإن الخيارات هي أدوات مضاربة مثل تلك المستخدمة للمراهنة في اتجاه السهم.
وبطبيعة الحال، كما هو الحال مع الأسهم والسندات، هناك مخاطر في تداول الخيارات. هناك تكهنات ومخاطر متضمنة، لذلك إذا كنت لا تعرف ما تفعله، فإن تداول الخيارات يعد وسيلة جيدة لخسارة الكثير من المال.
تنتمي الخيارات إلى مجموعة من الأوراق المالية تسمى المشتقات. الخيارات هي مشتقات لأن قيمها مرتبطة بقيمة شيء آخر. إذا قمت بشراء عقد خيارات، فهذا يعني أن لديك الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي، ولكن ليس الالتزام بالقيام بذلك.
في تداول الخيارات، لديك خيارات الاتصال والبيع، وهي حقوق شراء وبيع الأصول الأساسية على التوالي. إذن باستخدام الخيارات، يمكنك القيام بأربعة أشياء بها. يمكنك شراء/بيع المكالمات ووضعها.
كيف تعمل الخيارات
عندما يتعلق الأمر بتحديد قيمة عقد الخيارات، فإن الأمر كله يتعلق بفهم القيمة المستقبلية المحتملة. كلما زادت فرصة حدوث شيء ما، كلما أصبح الخيار أكثر تكلفة. على سبيل المثال، ترتفع قيمة الشراء للأسهم لأنه يعتقد أن قيمة هذا السهم سترتفع في المستقبل القريب.
يمكن أن تنتهي صلاحية الخيارات، وهو أحد الأسباب التي تجعل الخيارات محفوفة بالمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، ترتبط قيمها بوقت انتهاء صلاحيتها. كلما قل الوقت حتى انتهاء الصلاحية، قلت قيمة الخيار. وذلك لأن احتمالية تحرك السعر في الأصل الأساسي تنخفض. لهذا السبب، يعتبر المتداولون الخيارات بمثابة أصل مهدر. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت خيارًا لمدة شهر واحد. ومع ذلك، فإن السهم لا يتحرك بالطريقة التي تريدها. كل يوم يمر، تنخفض قيمة الخيار الخاص بك.
ولذلك، الوقت هو عنصر في سعر الخيار الخاص بك. سيكون خيار الثلاثة أشهر أكثر قيمة من خيار شهر واحد. على الجانب الآخر، فإن نفس الخيار الذي تنتهي صلاحيته خلال ثلاثة أشهر سيكلفك أكثر من الخيار الذي تنتهي صلاحيته خلال شهر واحد.
عامل آخر يساهم في الخيار هو التقلب. عدم اليقين يزيد من احتمالات النتيجة. إذا زادت تقلبات الأصول، فإن التقلبات الكبيرة في الأسعار قد تؤدي إلى تحرك كبير في الأسعار صعودا وهبوطا. وهذا يزيد من احتمال وقوع حدث ما، وبالتالي زيادة سعر الخيار.
اقرأ أيضًا: فخ الثور في التداول – ماذا يفعل؟ احتراف الفوركس
لماذا خيارات التجارة؟
هناك عدد من الأسباب التي تجعل الناس يشاركون في تداول الخيارات.
أحد الاستخدامات الأكثر شيوعًا هو كوسيلة للمضاربة. المضاربة هي مجرد رهان على حركة الأسعار في المستقبل. على سبيل المثال، من خلال التحليل الأساسي أو الفني، كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع. يمكنك بعد ذلك شراء السهم، أو خيار الاتصال على السهم. الفرق بين الاثنين هو أن الخيارات تمنحك النفوذ. خيار الاتصال أرخص بكثير من شراء السهم بشكل مباشر. وهذا يعني أنه يمكنك إنفاق بضعة دولارات للحصول على حقوق هذا السهم دون دفع السعر الكامل.
الاستخدام البديل للخيارات سيكون التحوط. في مهدها، تم إنشاء الخيارات في الواقع لأغراض التحوط. الفكرة وراء التحوط مع الخيارات هي تقليل المخاطر بسعر مناسب. بمعنى ما، الخيارات ليست أكثر من مجرد بوليصة تأمين. على غرار الطريقة التي تحصل بها على التأمين على صحتك ومنزلك وسيارتك، فإن الخيارات هي تأمين لاستثمارك ضد الانكماش.
لنفترض أنك تريد الاستثمار في أسهم التكنولوجيا. ومع ذلك، فأنت تريد أيضًا تقليل المخاطر عن طريق الحد من خسائرك. من خلال خيارات البيع، يمكنك الحد من مخاطر الجانب السلبي والاستمتاع بجميع المزايا من الاتجاه الصعودي دون استثمار مبلغ كبير من رأس المال. يمكن للبائعين على المكشوف أيضًا الاستفادة من تداول الخيارات أيضًا. يمكنهم استخدام خيارات الاتصال للحد من الخسائر إذا تحرك السعر ضدهم.
استراتيجيات تداول الخيارات الأساسية للمبتدئين
غالبًا ما يدخل الكثير من الأشخاص في تداول الخيارات دون فهم الأساسيات حقًا. لحسن الحظ، هناك العديد من الاستراتيجيات التي تساعدك على تقليل خسارتك وزيادة عوائدك. مع القليل من الممارسة، ويفضل أن يكون ذلك على حساب تجريبي، يمكنك تحقيق بعض العوائد الجيدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، إليك بعض استراتيجيات تداول الخيارات الأساسية. الهند والولايات المتحدة والمملكة المتحدة، لا يهم أين أنت. هذه الاستراتيجيات فعالة. ضع في اعتبارك .
اقرأ أيضًا: طريقة استخدام المؤشر الفني TDI وعلاقة في الربح
المكالمة المغطاة
مع مكالمات الخيارات، يمكنك فقط شراء خيار المكالمة المجردة. المكالمة المجردة هي عندما تبيع خيارات الاتصال في السوق دون امتلاك الضمان الأساسي فعليًا. الفكرة هي أن تقوم بجمع القسط من خيار الاتصال وتأمل أن تنتهي صلاحيته بلا قيمة بالنسبة للمشتري. إذا كان الأمر كذلك، فلن تضطر إلى دفع فلس واحد للمشتري. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، فسينتهي بك الأمر إلى بيع الأصل بسعر أقل من سعر السوق عندما يقرر المشتري ممارسة حقه في شراء الأصل. لذا، فإن الربح يأتي بعد ذلك على شكل قسط تحصل عليه من المشتري. ومع ذلك، فإن هذا له جانب سلبي كبير بالنظر إلى أن السعر يمكن أن يرتفع إلى ما لا نهاية تقريبًا.
وبدلاً من ذلك، يمكنك أيضًا إجراء المكالمات المغطاة أو الشراء والكتابة. والفكرة هي أن تقوم بشراء وكتابة (بيع) خيار الاتصال على هذا الأصل في وقت واحد. والفكرة هنا هي خلق الدخل من أقساط الخيار. بطريقة ما، أنت تغطي كلا المسارين هنا. إذا انخفض سعر الأصول الخاصة بك، فإن علاوة خيار الاتصال الخاص بك من شأنها أن تحد من خسارتك. إذا ارتفع سعر الأصل الخاص بك، فإن استثمارك في هذا الأصل سيحد من الخسارة. وبهذه الطريقة، يتم تقليل المخاطر.
تكون المكالمة المغطاة قابلة للتطبيق عندما يكون لديك مركز قصير الأجل في السهم ورأي محايد حول الاتجاه المستقبلي. بمعنى آخر، لا تتوقع حركة جذرية في السوق. إذا كنت تتوقع فقط زيادة أو نقصانًا طفيفًا في سعر الأصل الأساسي، فإن هذه الإستراتيجية ستعمل بشكل أفضل. لذلك، يمكنك تحقيق الدخل عن طريق بيع المكالمة للحصول على العلاوة أو الحماية من الانخفاض المحتمل في قيمة السهم.
البيع المتزوج
في هذه الإستراتيجية، يمكنك شراء أصل، دعنا نقول الأسهم، وكذلك شراء خيارات البيع لعدد مماثل من الأسهم. الهدف هو الحماية من انخفاض سعر السهم. باستخدام هذه الإستراتيجية، قد تخسر مبلغًا صغيرًا من المال حتى في أسوأ السيناريوهات الممكنة. الاتجاه الصعودي هو أنه يمكنك الاستفادة من ارتفاع الأسعار من الأصول المشتراة. الجانب السلبي هو أن خيارات البيع التي اشتريتها قد تأتي مع علاوة ضخمة، والتي يمكن أن تقلل من هامش الربح الخاص بك. ما تحصل عليه من خلال هذه الإستراتيجية هو التأمين من خلال إنشاء حد أدنى للسعر في حالة انخفاض السعر.
استراتيجية البيع المتزوج هي استراتيجية صعودية يستخدمها المتداولون عندما يكونون غير متأكدين من إمكانات السهم على المدى القريب. عندما تمتلك السهم وخيار الشراء لتغطيته، يمكنك جني فوائد ملكية السهم مثل الحصول على أرباح الأسهم وحق التصويت. هناك اتجاه صعودي غير محدود حيث أن سعر السهم يمكن أن يرتفع إلى ما لا نهاية. ومع ذلك، في حالة سقوطه، يتم تفعيل خيار البيع. ببساطة، في لحظة شراء خيار البيع، إذا تم تداول الأصل بسعر الإضراب، فإن خسارتك ستكون مجرد السعر الذي دفعته مقابل الخيار. لا شيء آخر.
انتشار نداء الثور
تعتبر هذه الإستراتيجية فعالة بشكل خاص في الاستفادة من الزيادة المحدودة في أسعار الأصول. والفكرة هي استخدام خيارين للاتصال لإنشاء مجموعة من أسعار الإضراب الدنيا والعليا. اخترت الأصل الذي تعتقد أن سعره سيرتفع قليلاً خلال فترة زمنية معينة. بعد ذلك، يمكنك شراء خيار الاتصال بسعر إضراب أعلى من السوق الحالي، مع تاريخ انتهاء الصلاحية من اختيارك، ودفع قسط التأمين. بعد ذلك، تقوم ببيع خيار الاتصال بسعر إضراب أعلى وبنفس تاريخ انتهاء الصلاحية وتحصيل القسط.
تتمثل الفكرة في استخدام القسط الذي تحصل عليه من خيار الاتصال الخاص بك لتغطية القسط الذي دفعته مقابل خيار الاتصال. مرة أخرى، الفكرة هي الحد من خسارتك إذا ساءت الأمور. كما قد تتوقع، فإن المفاضلة هنا هي أن مكاسبك محدودة أيضًا. يستخدم العديد من المتداولين هذه الإستراتيجية عندما يكون هناك تقلبات عالية.
إقرأ أيضاً: أفضل استراتيجيات تداول العملات المشفرة للمبتدئين
الدب وضع انتشار
في حالة توقعك رؤية انخفاض كبير في الأسعار في المستقبل المنظور، يمكنك استخدام هذه الإستراتيجية للاستفادة من الخسارة أو الحد منها إذا كنت ترغب في الاستمرار في تداول الخيارات. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء خيارات البيع وبيع نفس العدد من الخيارات على نفس الأصل بسعر إضراب أقل، وفي نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. سيكون ربحك بعد ذلك هو فرق السعر بين سعري الإضراب، مطروحا منه التكلفة الصافية للخيارات.
على غرار استراتيجية Bull Call Spread، تتمثل الجوانب الإيجابية في أنك تحد من خسارتك نظرًا لأن بيع خيار البيع يساعد في تغطية سعر شراء خيار البيع ثم بعضه. الجانب السلبي هو أن مكاسبك ستكون محدودة أيضًا.
إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي ستنخفض قيمته بمقدار معين، فإن الخيار الصحيح هو اتباع استراتيجية انتشار الدببة. ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم بكثير عما كان متوقعا، فإنك تفقد الربح الإضافي.
سترادل طويلة
يتم تنفيذ هذه الإستراتيجية بشكل أفضل عندما تتوقع حركة سعرية متفجرة. عادةً ما ترى هذه الإستراتيجية قيد التنفيذ قبل التقارير الإخبارية مثل إقرار قانون، أو إعلان الأرباح، أو نتيجة الانتخابات، وما إلى ذلك. يفترض المتداولون أن السوق قلق بشأن الحدث القادم، وبالتالي فإن الشعور العام غير مؤكد حجم التداول صغير. عندما يقع الحدث المتوقع، فإنه يمكن أن يؤدي إلى اختراق في السوق حيث يسمح المتداولون بالخروج من الاتجاه الصعودي والهبوطي المكبوت، مما يولد تقلبات في السوق.
وبما أنك لا تعرف ما إذا كان هذا الحدث سيرسل السوق في دوامة صعودية أو هبوطية، فإن الإستراتيجية المنطقية ستكون الذهاب إلى المدى الطويل. يمكنك ببساطة شراء خيار الشراء الطويل ووضع الشراء الطويل على نفس الأصل بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. مع تطبيق هذه الإستراتيجية، لا يهم الطريقة التي يتحرك بها السوق. أنت تربح في كلتا الحالتين.
يعتمد الربح أو الخسارة على مدى تحرك السعر. الأكثر الأفضل. وهنا تكمن الخطورة. لنفترض أن السوق لن يتفاعل بقوة مع هذا الحدث. لكن لن يعرف أحد على وجه اليقين حتى وقوع الحدث. قد يقوم المتداولون برفع الأسعار تحسبًا لحركة الأسعار المتفجرة. وهذا يعني أنك تنفق مبلغا لا بأس به من المال على شراء الخيارات. إذا لم تكن هناك حركة قوية، فقد تنتهي صلاحية خياراتك بلا قيمة، مما يؤدي إلى الخسارة.
